Необычный ПИФ поможет купить квартиру в столице

На рынке финансовых услуг стартовал интересный проект. Став его участником, можно сначала получать доход от постоянно дорожающей столичной недвижимости, а затем и стать счастливым обладателем квартиры в  московской новостройке. Это довольно привлекательные условия, исключающие ипотеку и долговую кабалу. Интересу, проявленному к проекту, удивляться не стоит, ведь при покупке квартиры всегда приятнее быть инвестором, чем должником.

Выглядит все очень просто. Клиент покупает, например, 1 квадратный метр в строящемся жилом комплексе, при этом он может выбирать уровень риска – либо получить гарантированную доходность в 8-20% годовых, либо рискнуть и доверить свои деньги рынку. На сегодня средняя доходность пая «Квадратный метр» группы компаний «Мортон» составляет 15% годовых. Доход формирует разница между курсами покупки и продажи квадратных метров, которая образуется с течением времени. В итоге получается значительно выше средней доходности по банковским депозитам (чуть ниже 10% годовых).

В дальнейшем вкладчик может докупить квадратных метров и даже обменять виртуальную жилплощадь на настоящую.

«Мортон» планирует выбросить на рынок паи в трех строящихся микрорайонах - «Южное Кучино - 2», «Мортонград Путилково» и «Мортонград Бутово». Размер каждого ПИФа составит 1 млрд руб., что соответствует одному жилому корпусу площадью 17,9 тыс. кв. м. В настоящий момент открыта продажа паев только первого проекта.

 

В начале этого года управляющая компания «Академ-Финанс» также пыталась запустить аналогичный продукт, однако спрос оказался недостаточным и проект не состоялся.

В принципе, ПИФы недвижимости – не редкость на российском рынке. Классический ПИФ недвижимости инвестирует средства пайщиков в строительство жилой и коммерческой недвижимости. Доходность по таким фондам достигает 25% годовых в зависимости от управляющего, что само по себе замечательно. Однако ПИФы для покупки жилья пока запустила только одна компания.

Старший аналитик ИГ «Норд-Капитал» Максим Зайцев связывает низкую популярность подобных проектов с характерной для них сложностью, неудобством и правовыми коллизиями. Так, в таких фондах предлагается возможность продавать паи на недвижимость уже спустя 3 месяца, тогда как законодательством о ценных бумагах это не предусмотрено. «Срок договора доверительного управления закрытых паевых фондов не может быть менее трех лет; что касается процедуры вторичного обращения паев, то законодательно это не прописано», - подчеркивает эксперт.

Кроме того, юридически такие фонды – это закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ), то есть они имеют все недостатки этого вида инвестиционного продукта. Например, в соответствии с законодательством приток сюда средств возможен только с открытием новых фондов, а отток - с закрытием уже существующих.

Другим важным недостатком таких проектов является невозможность обменять квадратные метры, купленные в жилом комплексе, например, на западе Москвы, на квадратные метры в любом другом районе. Так, если вы уже начали вкладываться в Южное Кучино, извольте здесь и прописаться.

По мнению экспертов, идея интересная, но пока сырая. Однако если москвичи проявят достаточно внимания к ней, рынок недвижимости может пополниться оригинальным способом инвестирования в жилье и его приобретения.