Валюты, которые помогут защитить сбережения от финансового шторма
Валютный рынок хаотичен, и предсказать его поведение, тем более на длительную перспективу, практически невозможно. Он может либо устремиться вверх, либо неожиданно упасть, а может долгое время топтаться на месте. В этих условиях очень трудно выбрать валюту, стабильно гарантирующую доход инвестору. Поэтому некоторые банки предлагают своим клиентам специальный вид депозитного вклада - мультивалютный, основное назначение которого как раз и заключается в защите от валютных рисков. Мультивалютные вклады являются достаточно действенным инструментом и наибольшим спросом пользуются в периоды существенных колебаний валютного курса, что, собственно, и происходит в настоящее время. Хотя такой вклад принадлежит к одному из видов обычного банковского депозита, он предоставляет более широкие возможности для вкладчика, создавая для последнего условия, приближенные к торговле на валютном рынке. Ведь, открывая мультивалютный вклад, клиент банка не только вкладывает средства сразу в несколько видов валют, но имеет возможность управлять каждой из них по своему усмотрению.
Этот финансовый инструмент дает возможность вкладчику самому определять стратегию и систему управления сбережениями: при возникновении каких-либо колебаний курса всегда есть возможность перевести деньги из одной валюты в другую. Денежные средства конвертируются безналичным путем в рамках вклада без ограничения по числу раз и без потери доходности. Упрощает процесс система интернет-банкинга. Иными словами, мультивалютные вклады позволяют клиентам не только получить гарантированное вознаграждение в виде процентов по вкладу, но и извлечь дополнительную прибыль за счет изменения курсов валют.
Тем не менее необходимо помнить, что, чтобы заработать на мультивалютном депозите что-то, кроме гарантированной ставки по вкладу, нужно быть хорошим аналитиком, следить за курсами валют и уметь прогнозировать ситуацию на валютном рынке. Неискушенному же вкладчику мультивалютный депозит не принесет ничего, кроме лишних комиссий за конвертацию денежных средств, которые могут существенно снизить доход от процентных ставок.
Какое же сочетание валют может принести наибольшую выгоду в настоящее время? Как правило, банки предлагают размещать средства в трех валютах: долларах, евро и рублях. Однако в последнее время все большее внимание российских вкладчиков привлекают менее распространенные в России валюты, такие как фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена и даже китайский юань, хотя найти банк, предлагающий открыть мультивалютный вклад в этих валютах, намного сложнее.
Если отталкиваться от стандартного набора рубль/доллар/евро, то, к примеру, аналитики «Абсолют Банка» советуют размещать средства в пропорции 40% - 30% - 30%. По мнению наблюдателей, доллар даже в текущих условиях остается наиболее стабильной и сильной валютой, тем более что экономика Соединенных Штатов, несмотря на все трудности, продолжает преодолевать последствия кризиса. Европейская валюта находится под давлением, учитывая мягкую денежно-кредитную политику, проводимую ЕЦБ. В краткосрочном периоде она вряд ли покажет сколько-нибудь заметный рост, однако в перспективе, когда дела в европейской экономике пойдут на лад, курс евро вполне может устремиться вверх, что принесет доходность держателям этой валюты.
Выгода от вкладов в российскую валюту на настоящий момент находится под вопросом. С одной стороны, курс рубля зависит от экономического положения в стране, поэтому сейчас, когда ничто не предвещает быстрого и бурного развития российской экономики в ближайшие годы, вложения в рубль могут стать рискованным шагом. С другой стороны, ставка по рублевым депозитам существенно выше, так что годовой депозит в рублях, открытый при курсе 30 руб./долл. под 10% годовых, позволяет практически без долларовых потерь пережить снижение курса до уровня 32 руб./долл.
Директор департамента аналитической информации группы компаний «РБК» Александр Яковлев рекомендует распределить средства на мультивалютном счету между долларом, евро, фунтом стерлингов и швейцарским франком в пропорции 40% - 30% - 15% - 15%.
«Доллар в России - это доллар. Это базовая валюта, - объясняет свой выбор аналитик. - Сейчас, на фоне общих неурядиц в мировой экономике, он является глобальной резервной, защитной валютой. Поэтому вполне вероятно, что доллар имеет потенциал роста, в первую очередь - по отношению к евро. Евро находится давлением, однако в России он в ходу при составлении валютного портфеля и является, наверное второй фундаментальной валютой. Швейцарский франк - традиционно еще одна защитная валюта. Она показывает рост во время нехороших историй, в первую очередь в экономике еврозоны. То есть это хеджевая валюта по отношению к евро. А фунт - одна из наиболее ликвидных, наиболее востребованных на территории Европы валют. Поэтому это нормальная, как мне кажется, сбалансированная комбинация. Почему соотношение фунтов и франков 15% - 15%? Потому что для России это несколько более экзотические валюты».
Еще большую экзотику, по мнению Александра Яковлева, представляют собой японская иена и китайский юань, и для рядового вкладчика в России они вряд ли подходят. «Юань сейчас действительно находится в фокусе внимания мировых рынков, мировой экономики. Это в первую очередь связано с тем, что Китай является одним из крупнейших торговых партнеров практически для всего мира, и китайская экономика быстро растет. Но мы все-таки говорим о об инвестировании денег на депозит. Это некий инструмент для продажи физическому лицу. А захочется ли физическому лицу в Москве связываться с юанями на своем депозите, я, честно говоря, не знаю. Мне все-таки кажется, что именно для депозита, для вклада, пусть даже мультивалютного, юань все-таки экзотика».
А что же рубль? «Никто не мешает открыть мультивалютный вклад и параллельно рублевый депозит. Это, кстати, вполне правильная история с точки зрения сбалансированности корзины», - заключил аналитик.