Коллекторский бизнес процветает

Коллекторский рынок показывает двукратные темпы роста: по итогам первого квартала его объем достиг 90 млрд руб., подсчитали в коллекторском агентстве "Секвойя Кредит Консолидейшн". Справиться с текущими объемами просроченной задолженности своими силами банки просто не в состоянии, резервы, которые необходимо создавать под обесценивающиеся долги, съедают их прибыль. Поэтому они все чаще предпочитают избавляться от плохих долгов, продавая портфели, а не передавая их на аутсорсинг. В обзоре рынка, который "Секвойя" представляет дважды в год, отмечается резкий рост долгов, выставляемых на продажу по договору цессии. В прошлом году объем этого сегмента составил $0,7 – 1,3 млрд, а в этом он может вырасти в два раза до $2,5 млрд. и составить более половины от объема всех долгов, переданных банками коллекторам. Совокупный портфель самой "Секвойи", которая является крупнейшим игроком на этом рынке, за полгода вырос на 60% и составил 51 млрд руб. Объем выкупленных долгов компания не раскрывает, однако известно, что на конец прошлого года он составлял $500 млн.

НИЖЕ ПЛИНТУСА

Цены на просроченные долги по сравнению с докризисным уровнем упали в пять раз. Сейчас средняя цена покупки – 1,5 – 2,5%. Традиционно в первом полугодии банки проявляли меньшую активность, и основной объем сделок приходился на конец года, когда банки подчищали балансы. Но в начале 2009 года снижения не наблюдалось, предлагать меньше плохих кредитов банки не стали. С начала года они уже объявили 10 тендеров на продажу крупных портфелей. Одним из крупнейших тендеров стало предложение "ОТП Банком" портфеля с более чем двухлетней просрочкой объемом 4,6 млрд руб. Учитывая объем предложения и возросшую стоимость привлекаемых для сделки средств, коллекторы ожидают дальнейшего снижения цен на просроченные долги. Банки стали более активно снижать уровень требований не только к коллекторам, но и к должникам. По данным опроса среди 24 банков, с которыми работает "Секвойя", более половины кредитных организаций признались, что готовы простить штрафы, а 11% – не только штрафы, но и проценты.

РАБОТА НЕ ВОЛК

Работы у коллекторов сейчас хоть отбавляй. С начала года объем просроченных долгов вырос в 1,7 раза до 725 млрд руб. Уровень просрочки по корпоративным кредитам на 1 мая составил 4%, по розничным – 5%. К концу года по прогнозам "Секвойи" этот показатель может вырасти до 15 – 20% в корпоративном сегменте и 10 – 15% в розничном. Впрочем, просрочка по кредитам физлиц в Москве по данным ЦБ уже достигла этого уровня, на 1 мая по рублевым кредитам она составляла 11,7%. В столице уровень невозврата по розничном кредитам был традиционно выше среднего по рынку, так как москвичи были более "закредитованы" по сравнению с жителями других регионов. Процент возвращаемых долгов коллекторы пока поддерживают на прежнем уровне. По портфелю кредитов, выданных в торговой сети, с просрочкой 3 – 6 месяцев банк может вернуть 80 – 85% от объема задолженности. При первичном размещении такого портфеля коллектору после обработки банком собираемость долгов составляет 35%. И в том, и в другом случае на обработку уходит примерно четыре месяца.

СГОВОРЧИВЫЕ БАНКИ

До кризиса банки могли позволить себе затянуть процесс передачи плохих долгов и установить запредельные цены. При нынешних темпах роста просрочки они стали более сговорчивыми, избавиться от плохих долгов банки стараются как можно скорее. Таким образом они могут высвободить средства, отвлекаемые на создание резервов по ссудам. Кроме того, банки уже поняли, что чем раньше они отдадут долги коллекторам, тем больше средств они смогут выручить. В прошлом году средний срок просрочки по портфелям, передаваемым в работу коллекторам, составлял один год. В первом квартале он уменьшился до 4 – 6 месяцев. Появились случаи передачи и более ранней просрочки, до трех месяцев: коллекторы стали предлагать новые услуги по предотвращению проблемной задолженности на ранних сроках. В частности, агентства предлагают помощь с возвратом клиентов в график платежей и частичным погашением долгов. Работать с долгами, обеспеченными залогом, до кризиса банки предпочитали сами. Сейчас даже до этих взысканий руки у банкиров уже не доходят. В структуре задолженности по кредитам физлиц, переданных коллекторам на аутсорсинг, доля ипотеки выросла в 2,5 раза, автокредитов – в полтора. По розничным кредитам доля просрочки, отрабатываемой коллекторами, составляет уже около 50% от всего объема плохих долгов физлиц.

НЕ ТОЛЬКО РОЗНИЦА

По оценке Института экономики переходного периода только 60% компаний сейчас в состоянии обслуживать свои обязательства и платить по кредитам. Объем задолженности, который компаниям предстоит погасить по кредитам и долговым бумагам в течение 12 месяцев, составляет $229 млрд. Пик неплатежей по корпоративным кредитам коллекторы ожидают осенью – зимой. Но уже сейчас банки активно проявляют интерес к коллекторским услугам по взысканию долга с заемщиков – юридических лиц. В "Секвойе" долговой портфель крупных корпоративных долгов за полгода вырос в два раза до $400 млн, до конца года он может вырасти до $1,6 млрд, прикидывают в компании.

В "сети" коллекторов стала попадать все более крупная "рыба": полгода назад средняя сумма корпоративного долга составляла $1 млн, сейчас – $4 млн. Корпоративные долги стали активно передаваться коллекторам сравнительно недавно и оценить их долю в общем объеме просрочки пока сложно, но все игроки единодушно предсказывают этому сегменту бурный рост. В "Секвойе" говорят, что им поступает до 10 обращений в день по взысканию крупных корпоративных долгов от потенциальных клиентов. Сейчас среди клиентов агентства, передающих на взыскание корпоративные долги, преобладают банки. Но есть также дебиторская задолженность лизинговых, факторинговых, торговых и строительных компаний. Сами банкиры признаются, что к привлечению коллекторов к взысканию задолженности с корпоративных заемщиков пока относятся все еще настороженно.

"ЗОЛОТЫЕ" ДОЛЖНИКИ

Возвращать долги становится все дороже: коллекторы не упускают случая пожаловаться на жизнь и планируют повышать тарифы. Сейчас стоимость услуг по отработке портфеля на аутсорсинге составляет до 25% от возвращенной суммы при сроке просрочки в один год. В течение года коллекторы не исключают ее повышения на треть. Они, в частности, пеняют на непростые условия работы в кризис, из-за которых период погашения просроченной задолженности со стороны заемщиков увеличился с трех месяцев до полугода. Это привело к росту себестоимости взыскания задолженности из-за снижения платежеспособности заемщиков, а также потому, что теперь при работе с должниками требуется больше личных контактов. Кроме того, все чаще банки стараются довести дело до суда, как сами, так и при помощи коллекторов. Количество дел, переданных банками в суд, за полгода по данным "Секвойи" выросло с 15% до 22%. Поэтому коллекторские агентства так же, как и все остальные компании в кризис, вынуждены активно работать над сокращением издержек. И, несмотря на повышенный спрос на услуги по взысканию задолженности, сами участники рынка не исключают, что многие неэффективные коллекторы не смогут сохранить бизнес.

ПРОДАНО!

Между тем крупные агентства, которые успели закрепиться на рынке до кризиса, накопить статистику по плохим долгам и отработать технологии, сейчас чувствуют себя совсем не плохо. Рентабельность своего бизнеса коллекторы не разглашают, но приемлемая доходность коллекторского бизнеса по приобретенным порфтелям, по их признанию, составляет порядка 20 – 25%. Неудивительно, что спрос на такой бизнес растет. На этой неделе шведский инвестфонд Mint Capital объявил о приобретении 30% акций "Столичного коллекторского агентства", за которые шведы уже заплатили $5 млн и еще столько же заплатят до конца года. За 3 – 5 лет покупатели рассчитывают утроить свои инвестиции. Это уже четвертое агентство, которым заинтересовались иностранные инвесторы. Акционеры-нерезиденты есть у "Секвойи" (Goldman Sachs), "Пристава" (Greater EuropeDeep Value) и агентства Morgan & Stout (East Capital). Участники рынка ожидают, что в ближайшее время могут состояться и другие сделки. Кроме вхождения в капитал коллекторы готовы предложить инвесторам и другие формы сотрудничества, например, создание фондов в рамках стратегического партнерства. Есть повод задуматься: стоимость коллекторского бизнеса после кризиса сократилась всего на треть, тогда как в других отраслях цены упали в разы.