Попытка заработать на рынке Forex сродни игре в рулетку, когда в выигрыше остается только казино
Собеседник "Итогов" оказался лишь одной из многих жертв рекламной кампании фирм, якобы предоставляющих россиянам доступ к мировому рынку обмена валют. На пропаганду своего бизнеса только в московском метро эти конторы тратят около двух миллионов рублей в месяц. Однако недавно в подземку спустились представители Федеральной антимонопольной службы и обнаружили там финансовую пирамиду. ФАС готовится запретить рекламу компаний, обеспечивающих клиентам доступ к рынку Forex. Впрочем, это вряд ли серьезно поправит ситуацию. Реклама в метро - лишь вершина пирамиды. По сути же всевозможные клубы валютных трейдеров и школы биржевой торговли занимаются организацией игорного бизнеса, который на территории России, за исключением четырех игорных зон, запрещен.
Для народа
На самом деле рынков Forex два. Дело в том, что на "большом" рынке Forex все по-взрослому. В торгах участвуют крупнейшие банки мира, включая российские. Минимальные заявки на покупку-продажу валюты составляют десятки, а то и сотни миллионов долларов. Этот "клуб" валютных трейдеров является закрытым, а играют в нем исключительно по-крупному. Самое же главное - там действительно происходит купля-продажа валюты.
Forex для народа - совсем другое дело. Тут никто не собирает с миру по нитке заявки на покупку сотни-другой долларов, евро или других валют, чтобы сформировать из них крупные пакеты и платить инвестбанкирам за доступ к реальному рынку. Все проще. Дилинговые центры просто обеспечивают клиентов потоком котировок, сделки совершаются исключительно виртуальные. Угадал такой с позволения сказать трейдер направление движения курсов в той или иной валютной паре - получил свой выигрыш, не угадал - извини. По сути дела это обычный тотализатор или рулетка.
Соответственно, и относятся к данному "бизнесу" так же, как и азартные игроки к казино. С одной стороны, есть много проигравшихся и разочарованных. С другой - ходят слухи об успешных игроках, которых, правда, мало кто видел. "Итоги" одного такого обнаружили. "Зарабатывать здесь можно, но это дорого стоит, - считает бывший трейдер Александр Гренков. - Проблема в том, что наш народ очень падок на халяву. Тогда как на Forex нужны колоссальная психологическая устойчивость и куча свободного времени".
Сам Александр не сильно отличается от большинства новичков. Он походил на курсы в одном крупном дилинговом центре. Скачал на свой компьютер программу-терминал Metatrader 4, где в онлайне появляется поток котировок - трейдер специальной кнопкой запрашивает котировку той или иной валютной пары и совершает сделку. Александр всегда носил с собой календарь экономических новостей, на которые рынок так или иначе реагирует. Например, данные о безработице в США. Аккурат в назначенный час он садился за компьютер и выставлял сразу два ордера (от английского order, "приказ") - на покупку и продажу. В течение нескольких минут срабатывал тот или иной ордер, и Александр следил за движением рынка. Как только последний начинал разворачиваться, трейдер снимал прибыль. В год у него получалось "поднимать" около 12 тысяч долларов.
"На первый взгляд это кажется той самой халявой, за которой идут на Forex, - говорит Александр. - На самом деле я много раз проигрывал, и это надо было терпеть. Не всякий выдержит такой психологический пресс". Он тоже не выдержал.
Помимо завсегдатаев с математическим складом ума на рынок приходят и вполне обычные граждане. В основном это люди, не имеющие серьезных карьерных перспектив: клерки, менеджеры среднего звена, квалифицированные рабочие, домохозяйки. Нормальный фондовый рынок отпугивает их большими деньгами, налогами и бюрократией.
Впрочем, более продвинутые трейдеры упорно не хотят называть Forex игрой. "Ведь тут нет элемента случайности, все можно просчитать", - говорят они. Основные признаки "профессионала" - знание технического анализа и наличие собственной стратегии торговли. Теханализ предполагает, что движения рынка повторяются. Достаточно изучить его закономерности (в виде фигур: например, "сужающегося треугольника", "двойного дна", "свечи"), чтобы увидеть "тренд". Далее включается стратегическое мышление. И все - прибыль в кармане.
"Зарабатывать на Forex можно только после длительного обучения и практики на демосчете, - говорит основатель Академии Masterforex-V, известный под именем Вячеслав Васильевич. - Нужен минимум год, чтобы понять, как это все функционирует, и выработать собственную стратегию".
Сообщество Forex-трейдеров - это особый мир, живущий по законам природы. Главный из них - естественный отбор. И даже тех, кто добрался до вершины и научился зарабатывать, ждет разочарование. Против них начинает играть само "казино".
Лохи жареные
На сайте одной из фирм, обеспечивающих доступ к Forex, можно найти рассказ о счастливом китайце с говорящим именем Чен Ликуй, который год назад всего за месяц получил 61 595 процентов прибыли. Как говорят трейдеры, дилинговые центры историями о таких счастливчиках (весьма вероятно, что вымышленных) заманивают клиентов на свои "кухни". На брокерском жаргоне "кухня" обозначает ситуацию, когда заявки клиентов на проведение сделок удовлетворяются за счет встречных заявок других клиентов или самим брокером. При этом не возникает никакой необходимости в проведении реальных сделок купли-продажи валюты. Forex-компании ссылаются на то, что "кухни" не нарушают законодательства и являются мировой практикой.
Так-то оно так, но на Западе эта отрасль жестко регулируется, и, как правило, дилеров заставляют совершать реальные сделки. У нас же большинство дилинговых центров, представляя собой замкнутую систему, может манипулировать потоком котировок. "На этих "кухнях", - смеются трейдеры, - уже 10 лет жарят лохов".
Собеседники "Итогов", которые сталкивались с нечестной игрой дилинговых центров, выделяют несколько самых частых манипуляций. Первая из них - банальный невозврат денег. Один из наиболее нашумевших в Интернете случаев: девушка Оксана, которая заработала несколько тысяч долларов, попыталась снять деньги со своего счета, однако компания начала приводить различные аргументы в пользу того, что ее сделки попали в некий "ценовой разрыв" и не являются действительными. Существуют более изысканные способы относительно честного отъема денег. Достаточно не дать клиенту заработать.
"Представьте себе, что вы делаете запрос купить или продать определенную валютную пару, а вам ее в последний миг меняют на другую, - возмущается трейдер Владислав из Москвы. - Еще вариант: вы заключили сделку и видите, что цена пошла в нужную сторону, и вдруг терминал исчезает с монитора. Или он не воспринимает приказы, когда вы хотите закрыть сделку". За несколько секунд "зависания" терминала трейдер может потерять деньги. Компании же объясняют подобные сбои большим потоком заявок, который сервер не выдерживает. Правда, трейдеры заметили одну закономерность: чем выше заработанная сумма, тем длительнее периоды "зависания". "Когда с 300 долларов я заработал за месяц 5000 у. е., то началась задержка в открытии ордеров вместо трех секунд на одну минуту", - говорит другой трейдер.
"Это закрытая система, благодаря чему любая брокерская фирма может играть против своего клиента, - говорит руководитель управления риск-менеджмента одной из крупнейших в России инвестиционных компаний. - Все клиенты в конечном итоге перечисляют живые деньги. А фирма играет виртуальными. По сути дела идет имитация сделок. Сегодня вы выигрываете, а ваш сосед проигрывает. Завтра - наоборот. Если же все будут играть в одну сторону, то компания может выставить взятые с потолка котировки и повести торги туда, куда ей нужно".
По сути это то же самое, как подкрутить что-нибудь в рулетке, чтобы с заданной периодичностью выпадало зеро. Дилинговые центры строят свою стратегию так же, как и казино, на том, что клиент в конце концов обязательно проиграет. В противном случае фирме придется выплачивать ему выигрыш из своего кармана либо выводить его торговую позицию на реальный межбанковский валютный рынок. А это очень накладно.
"Дилинговые центры создаются не для того, чтобы трейдерам было удобнее и проще применять свои знания и умения для заработка на котировках валют, - говорит бывший трейдер Сергей. - Им нужны играющие, постоянно "сливающие" и "заливающие" новые депозиты клиенты. Это нормальная организация работы исходя из целей и задач компании. Конечно, можно долго рассуждать о морально-этической стороне вопроса, но ничего противозаконного здесь нет. Таковы правила игры".
Человек и закон
Почему Forex-казино не закрыты по закону о запрете азартных игр? Ответ прост: формально этих организаций не существует. В России в отличие от Запада они не имеют ни статуса, ни лицензий. А как могут регуляторы бороться с компаниями, которых нет?
Дилеры дыру в законодательстве разглядели еще до кризиса 1998 года, когда впервые на российский рынок стали приходить компании, предлагавшие поиграть на Forex. Для этого им не нужно было получать лицензии Центробанка и ФКЦБ (сейчас ФСФР) - достаточно создать своего двойника в каком-нибудь офшоре, а в России зарегистрировать невинную школу биржевой торговли.
Например, раскрученный Forex Club - это международный бренд, который в России использует организация под названием "Академия биржевой торговли". Клиенту же предлагают заключить договор совсем с другой компанией - Forex Club International Limited, которая прописана на Британских Виргинских островах. А работает она через банк, находящийся... в Ереване. Другой известный дилер, "Альпари", работает в России через Alpari NZ и предлагает клиентам в случае чего решать проблемы в судах Новой Зеландии, где и зарегистрирована фирма.
Внести деньги на счета этих компаний можно только безналичным переводом. Вариант сделать это через банк практически исключен. Корреспондент "Итогов" обошел несколько крупных российских банков с платежкой Forex Club, но принять ее везде отказались. "Если вы переводите валюту, то ваш договор должен соответствовать назначению платежа, - говорит представитель Ситибанка. - А у вас там написано "пополнение торгового счета". С какой целью? У валютного контроля могут возникнуть вопросы". Поэтому у игроков куда популярнее переводы денег через систему электронных платежей WebMoney. Но в этом случае узнать, куда именно ушли ваши деньги, будет трудно.
"Меня удивляет, как люди подписывают договор с компанией, которая находится вне правового поля - ведь если она не ведет деятельность в России, то этот договор изначально можно признать ничтожным, - говорит источник "Итогов" в одной из крупных госкомпаний. - Клиент, отправляющий непонятно каким образом деньги на счет банка, который не работает в России, заранее должен знать, что теряет защиту российской юрисдикции. Никто не защищает трейдеров от того, что их кинут. Единственно, с чем можно бороться, - это с недобросовестной рекламой".
Чиновники из ФСФР и ФАС, разработавшие поправки к закону "О рекламе", разводившие до этого руками со словами "это не наша юрисдикция", нашли за что зацепиться. "Не секрет, что зачастую именно публичная реклама становится первым шагом для вовлечения людей в различные финансовые пирамиды, схемы и прочие опасные финансовые начинания", - говорит глава ФСФР Владимир Миловидов. Вместе с тем, по его словам, российский гражданин имеет право совершать валютные операции неограниченно, в том числе пользоваться услугами иностранных брокерских компаний. А значит, организаторов игры в Forex можно ограничить лишь в праве свободно рекламировать свое "казино".
По словам заместителя руководителя ФАС Андрея Кашеварова, поправки в закон "О рекламе" будут направлены в правительство до нового года. "Мы согласны с предложенными ФСФР поправками и надеемся, что правительство с нами тоже согласится и уже в будущем году направит законопроект в Госдуму, - говорит он. - Мы считаем, что финансовые рынки сегодня опасны с точки зрения сохранения кошельков потенциальных инвесторов. В случае отсутствия каких-либо ограничений их потери могут быть необратимы".
Законодатели в свою очередь готовы пойти еще дальше - разработать специальный закон, который смог бы закрыть юридические дыры на финансовом рынке. "Наличие таких лакун говорит о слабости, неконкурентоспособности и несовременности нашего финансового законодательства, которым не защищены ни инвесторы, ни финансовые институты, - говорит глава Комитета Совета Федерации по финансовым рынкам и денежному обращению Дмитрий Ананьев. - Неосведомленные граждане, надеющиеся заработать легкие деньги, не понимают, что Forex - это в высшей степени профессиональная и высокорискованная деятельность. Новички, не обладающие достаточным опытом, в ста процентах случаев теряют свои деньги. Более того, многие потерпевшие находятся в полной уверенности, что они работали на фондовом рынке, что бросает тень на все инвестиции в России".
Впрочем, до полного запрета валютного казино дело вряд ли дойдет. Россия гордится проведенной либерализацией валютного законодательства и ужесточать его не намерена. Бороться с финансовыми пирамидами власть будет в основном словом. Единственный выход из этой ситуации чиновники видят в повышении финансовой грамотности населения. Так что вскоре замученный рутиной клерк, спустившись в метро, вероятно, обнаружит там рекламу государственной школы биржевой торговли, преподаватели которой расскажут, как бороться с соблазном поиграть на Forex.
Вторичный рынок
Название Forex является аббревиатурой английского словосочетания FOReign EXchange - иностранный обмен. Означает оно не конкретную биржу, где проводятся торги, а совокупность всех операций со свободно конвертируемыми валютами. Высшую ступень в иерархии здесь занимают крупные международные банки. Их еще называют маркетмейкерами (от английского market making - "делать рынок"). По данным Euromoney FX Poll на май 2008 года, самыми крупными из них являются Deutsche Bank (его доля на Forex - 21,7 процента), UBS (15,8 процента), Barclay's Capital (9,12 процента) и Citibank (7,49 процента). Трейдеры в этих банках постоянно совершают валютные сделки (меняют одну валюту на другую) между собой. Они это делают либо с целью заработка для банка или поддержания его валютных позиций, либо выполняя волю клиентов - транснациональных корпораций, просто крупных компаний, инвестиционных и пенсионных фондов. Отдельные участники Forex - центральные банки. Логично, что все эти "монстры" меняют валюту сотнями миллионов условных единиц за раз, и частному лицу, если это не Джордж Сорос или Уоррен Баффет, там делать нечего. Именно поэтому по объему ликвидности с Forex едва ли может тягаться любой другой рынок - около 1,9 триллиона долларов в день.
Технически торговля происходит следующим образом. Банки могут совершать сделки напрямую друг с другом с помощью специальной дилинговой системы, похожей на интернет-чат. Но также сделки могут совершаться опосредованно. Для этого большинство крупнейших банков-маркетмейкеров подключаются к специальным системам электронного брокинга вроде Reuters Dealing 3000 Xtra, Bloomberg и EBS (Electronic broking system). Там каждый из банков имеет свою страничку, где выставляет собственную котировку на продажу или покупку той или иной валюты. Если эта котировка совпадает с желаниями другого банка, то сделка автоматически совершается.
Какое отношение к этим высоким межбанковским отношениям имеют простые граждане, желающие поспекулировать на курсах валют? Дело в том, что в мире существует так называемый вторичный рынок Forex, который делится на два вида бизнеса. Первый - посреднический. Брокерские компании принимают от клиента заявку на покупку или продажу валюты и переадресовывают ее банкам. Если компания небольшая, то сделки могут и не доходить до первичного рынка, а заключаться с более мелкими коммерческими банками. При этом реальной поставки валюты, как правило, не происходит. Цены же, по которым заключаются сделки, берутся в основном из агентства Reuters или Bloomberg. Они публикуют самую "выгодную" котировку в момент времени, где разница между ценой покупки и продажи минимальна. Обе стороны заранее соглашаются с этими котировками. Второй вид бизнеса в России представляют дилинговые центры. В этом случае клиенты торгуют с самой брокерской компанией, что больше похоже на сделки пари, тотализатор или казино, чем на участие в финансовом рынке.
Для серьезных валютных трейдеров в России есть возможность покупать фьючерсы на валюту (рынок FORTS на бирже РТС), а также участвовать в торговле на ММВБ.