Этапы процесса инвестирования бизнес-ангелами и венчурными капиталистами

Как заполучить хорошо подготовленных клиентов

Вам как венчурному инвестору проблема должна быть хорошо знакома: слишком многие изобретатели просили вас профинансировать их идею, но лишь немногие были способны продемонстрировать надлежащее умение превращать идеи в прибыльный бизнес. Фактически, большинство изобретателей не имеет предпринимательских и деловых навыков. Согласно данным компании Saratoga Ventures венчурные инвесторы финансируют в среднем только 6 из 1000 деловых идей. Это не означает, что остальные 994 идеи недостаточно хороши. Вы ведь знаете, что сами по себе идеи мало чего стоят, только умение их реализовать принимается в расчет. Так что, инвестируете Вы не в идеи, а в людей.

Синдикаты инвесторов венчурного капитала

Некоторые фирмы венчурного капитала объединяются в кейрецу венчурного капитала – свободное объединение нескольких компаний для совместных инвестиций.

Корпоративное инвестирование

Корпорации – основной (и быстрорастущий) источник финансирования новых предприятий. Ниже приведены стратегические выгоды корпоративного инвестирования венчуров.

Из любви к делу:

• Открытие недовлетворенных потребностей клиентов и незанятых рыночных ниш

• Потенциально высокая прибыль на инвестиции

• Дополнение к финансированию внутрифирменных исследований и разработки продуктов или услуг

• Повышение эффективности управления цепочкой стоимости, в частности, цепочкой поставок, а также отношениями с клиентами

• Развитие новых деловых связей

• Подготовка потенциальных кандидатов для стратегического партнерства или поглощения

Из опасения:

• Снижение риска пропустить поворот в развитии технологий

• Предотвращение возможности приобретения конкурентами прорывной технологии

• Мотивирование талантливых сотрудников соревнованием с внешними венчурами

Оценка

Ценность компании определяется будущими доходами от данного бизнеса, приведенными к сегодняшним ценам. Ключ к правильной оценке бизнеса и инвестирования - точный расчет величины и сроков этих будущих денежных поступлений, которые определяются:

• доходностью компании (т.е., насколько прибыль на инвестированный капитал превышает средневзвешенную стоимость капитала);

• увеличением капитала, который компания может со временем инвестировать под высокие проценты;

• устойчивостью высоких доходов компании.