Назад в будущее: прогноз на весь год
21 июня 1981 года The New York Times первая написала, что в мире началось перепроизводство нефти (oil glut). Тогда это еще выглядело журналистским преувеличением. А через три месяца нефтяники подтвердили: в Америке упал спрос на топливо и нефть перестала быть дефицитом. За пять лет цены упали втрое. Тогда, в 80-х, скорость падения цен на нефть казалась огромной. Сегодня кажется, что с такой скоростью передвигаются черепахи: из-за рецессии в США в 2008 году цена на нефть упала в 3,5 раза всего за полгода.
В Советском Союзе из-за oil glut началась перестройка. В 1986 г. цены на нефть рухнули еще в 2 раза, и это была катастрофа. Советское правительство осталось без валютных доходов и больше не могло поддерживать сколько-нибудь сносный уровень жизни людей. В результате случилось чудо: коммунизм пал. Нынешние экономические катаклизмы воспроизводят драматические события 80-х в режиме ускоренной перемотки. С той только разницей, что, несмотря на серьезную рецессию, до перестройки в России дело, видимо, не дойдет. 
Осенью 2008 г. в России началась новая жизнь. Вместо привычных праздничных митингов правительство всерьез готовится к массовым протестам. Все последние годы социологи говорили: люди привыкли к постоянному росту своих доходов. А рост доходов был главным элементом политической стабильности, которой гордился Владимир Путин. Эту стабильность уже не вернуть, убежден президент института «Общественный договор» Александр Аузан. Скорее всего правительству удастся избежать больших социальных потрясений. Но уровень жизни людей перестал расти, и они вдруг начали понимать, что их относительное благополучие на самом деле очень непрочно.
Теперь все происходит быстрее, чем в далеких 80-х, и нынешний кризис, вероятно, будет непродолжительным. Но даже если в конце 2009-го российская экономика пойдет вверх, люди уже не будут чувствовать себя защищенными.
ГОСУДАРСТВО СПЕШИТ НА ПОМОЩЬ
Падение цены барреля нефти со $147 до $40 и даже до $35 тем более ударило по экономике, что почти столь же стремительно падают цены и на металлы, второй по значимости экспортный российский товар. Хуже того, металлурги столкнулись с «забастовкой покупателей»: ладно бы просто цены рухнули, так еще по этим низким ценам попробуй продай. В ноябре промышленное производство упало на 8,7% - такого спада не было даже в начале 90-х.
Экономисты и чиновники ждут, что в первом квартале 2009 г. ситуация будет ухудшаться. Кажется, уже никто не сомневается, что пик кризиса придется на февраль-апрель. А тем, кто еще этого не понял, в начале декабря Минфин разослал циркуляр. В нем местным властям при расчете бюджетов предписывается опираться на пессимистичные сценарии. А то многие регионы по-прежнему закладывают в бюджеты 30-процентный рост доходов по отношению к 2008 г. или рассчитывают покрыть дефицит, взяв в долг, как это было прежде, объяснил замминистра финансов Антон Силуанов.
Регионам уже сказали, чтобы сокращали бюджеты на 15% и тратили только на самое нужное. Это не всем поможет. В зоне риска так называемые регионы-доноры, особенно те, где в структуре доходов высока доля налога на прибыль. По налогу на прибыль Минфин предсказывает 30-процентное падение сборов и готовится к выдаче экстренных кредитов регионам-донорам - чтобы тем не пришлось сокращать соцрасходы. Это и есть политика профилактики социальных проблем: обжегшись однажды на монетизации льгот, правительство не хочет, чтобы люди снова выходили на улицы.
Победить социальную напряженность будет непросто. В декабре бюджетники, которым зарплату платит правительство из Москвы - военные, милиционеры и пр., - получили 30-процентную прибавку. Бюджетники, которых регионы содержат сами - врачи, учителя и пр., - привыкли, что в таких случаях им тоже повышают зарплату. А теперь Минфин запретил регионам проводить индексацию.
У правительства есть план: поддержать - в основном деньгами - конкретные предприятия напрямую, а не через банковскую систему как таковую. Банковская система себя в этом смысле не оправдала: на эти средства банки норовят просто купить валюту. Предприятий будет около полутора тысяч, автор идеи - глава Минфина Алексей Кудрин, говорит источник в правительстве. В Белом доме ждут, что так же поступят и региональные власти, потому что составленный правительством список будет довольно узкий.
Но это только часть мер. Уже повышены импортные пошлины на подержанные иномарки. Это в правительстве всем понравилось, утверждает источник в Белом доме: ни копейки не потратили, а поддержали целую отрасль. Так что решено эту практику распространить на другие отрасли. Кроме того, государство начнет финансировать строительство разной инфраструктуры. Металлурги будут рады: будет строительство - вырастут заказы на металл.
КОНЕЦ ЗАБАСТОВКИ
Российских металлургов весной вообще, наверное, ждут хорошие новости: во втором квартале может закончиться «забастовка покупателей» - по крайней мере в Азии. 1 апреля в Японии начнется финансовый год, и к этому моменту крупные торговцы рудой и углем должны заключить годовые контракты по фиксированной цене. Цена эта будет ниже действующей и, с точки зрения покупателей, более справедливой. И «забастовка» кончится. А подешевеют руда и уголь - дешевле будет производить сталь, и ее тоже начнут охотнее покупать. Так шаг за шагом мир начнет выходить из кризиса.
С нефтью дела тоже могут пойти на поправку. С января нефтяной картель ОПЕК снижает добычу на 2,2 млн баррелей в день. В России же тем временем продолжается плановое снижение добычи, и в 2009 г. темпы снижения могут достичь 4% - из-за банкротств мелких нефтяных компаний. 4% - это много, около 0,35 млн баррелей в сутки. Но кроме ОПЕК и России нефть добывают и в других странах. Эти независимые производители в последние годы и были основным источником роста предложения нефти на рынке. При нынешних низких ценах увеличивать добычу и открывать новые месторождения дорого. Например, в Канаде заморожены или остановлены сразу несколько внушительных нефтяных проектов.
Паритет же спроса и предложения на нефтяном рынке был восстановлен уже в конце года. ОПЕК и Минэнерго США прогнозируют нехватку нефти в 2009–2011 годах. По данным «Ренессанс Капитала», нефть с поставкой через год покупают на 20% дороже, чем сегодня. Обычно такая ситуация приводит к росту цен на сделки с немедленными поставками: спекулянты просто бросились бы скупать нефть, заливать ее в арендованные танкеры и ждать, пока подорожает. Но сегодня под такую операцию уже не возьмешь дешевый кредит: спекулянты кусают локти, нефть дешевеет.
Если нефть будет падать и дальше, Россия почти со 100-процентной вероятностью вступит в ОПЕК, говорит источник в правительстве. Скорее всего уже на мартовском заседании картеля. Вообще-то Россия в ОПЕК не рвется - из-за климата физически трудно вместе с остальными сокращать добычу. Но голод не тетка, и в Москве рассчитывают, что психологически эффект от вступления России в картель подтолкнет цены вверх.
ВОЗВРАЩЕНИЕ КРЕДИТА
Пока будут поступать приятные новости для металлургов и нефтяников, потребительский рынок будет пребывать в тяжелой депрессии. С февраля по май торговые сети будут разоряться наперегонки с поставщиками - таков прогноз источника в Белом доме. Зато потом ситуация начнет улучшаться.
Сыграет свою позитивную роль и эффект девальвации. В свободное плавание рубль отправился в конце декабря (на момент сдачи номера падал два дня подряд без поддержки ЦБ). Пик падения, ожидают аналитики, придется на февраль, и рубль относительно декабрьских значений упадет еще на 10% или чуть больше, до уровня 36–38 рублей к бивалютной корзине. При текущем курсе доллара к евро доллар тогда будет стоить 30–32 рубля, евро - 44–47.
Когда рубль перестанет падать, валютным спекулянтам - от купившего доллары обывателя до крупнейших банков - снова станет выгоднее размещать деньги в рублях. На валюте тогда уже много не заработаешь, а с кредитами и депозитами в рублях можно будет рассчитывать на неплохую прибыль - допустим 15% в год. Тут и возобновится кредитование населения.
Торговцы автомобилями и бытовой техникой уже сегодня ожидают возвращения кредитных покупателей во второй половине лета - начале осени. Подавляющее большинство все-таки сохранят работу, продолжат получать зарплату, и им будет на что покупать разные вещи. Так вернется потребительский оптимизм - желание покупать, а вместе с ним и общее ощущение, что дела пошли на поправку. Статистика, вероятно, подтвердит эти ощущения: экономисты ждут роста ВВП по итогам года.
ЦЕНА ПОБЕДЫ
Если все описанное действительно произойдет, то это будет означать, что России удалось добиться роста в условиях мирового экономического кризиса. По крайней мере, об этом можно будет заявить, и правительство не преминет поставить это себе в заслугу.
Обольщаться же по поводу этого роста, вероятно, не стоит. Действительно, будет сделан первый небольшой шажок на пути избавления от экспортной зависимости: у традиционных экспортеров по итогам 2009 г. вырастет доля внутреннего рынка. Например, в той же металлургии доля внутренних продаж по итогам года может вырасти с нынешних 30 до 60–70%. Рост вообще будет достигнут главным образом за счет государственных инвестиций, массированной поддержки предприятий и жесткого протекционизма.
Но частному бизнесу за выход из кризиса придется заплатить высокую цену. В 2009 г. государство будет единственным кредитором экономики и крупнейшим заказчиком. Уже сегодня очевидно, что правительство в полной мере воспользуется своим положением.
Практически любое крупное предприятие может быть национализировано, а многие и будут. Правительство начинает в оперативном режиме управлять бизнесом. Речь идет не только о согласовании сделок. Бизнесменам - Newsweek писал об этом - не дают увольнять людей. Премьер Путин не постеснялся публично распорядиться, чтобы «крупнейшие частные компании пошли на закупку продукции именно отечественного производства».