Анализ финансового состояния предприятия

Одним из важнейших условий успешного управления предприни­мательской фирмой является анализ ее финансового состояния, так как результаты в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ре­сурсов.

В условиях рыночной экономики забота о финансах — это важный элемент деятельности любого предприятия. Для эффективно­го управления финансами фирмы необходимо систематически про­водить финансовый анализ. Основное содержание его — комплексное системное изучение финансового состояния фирмы и факторов, вли­яющих на него, с целью прогнозирования уровня доходности капи­тала фирмы, выявления возможностей повышения эффективности ее функционирования.

Способность фирмы успешно функциониро­вать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предприниматель­ской среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о ее устойчивом финансо­вом состоянии и наоборот.

Анализ финансового состояния фирмы необходим для:

• выявления факторов, влияющих на ее финансовое состояние;
• выявления изменений показателей финансового состояния;
• оценки количественных и качественных изменений финансово­го состояния;
• оценки финансового положения фирмы на определенный мо­мент времени;
• определения тенденций изменений финансового состояния фирмы.

В соответствии с этим анализ финансового состояния представля­ет собой существенный элемент управления предпринимательской фирмой. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности, кото­рые интересуют не только работников самой фирмы, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансо­вые, налоговые органы.         

Практически все пользователи финансовых отчетов фирмы используют методы анализа финансового состояния фирмы для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовое состояние фирмы для обеспечения стабильности положения фирмы на рынке и повыше­ния доходности ее капитала. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты для минимизации своих рисков по вкладам и займам. Таким образом, субъектами анализа могут выступать как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в дея­тельности фирмы пользователи информации.

К первой группе пользователей относятся:

• существующие и потенциальные собственники средств фирмы, в том числе акционеры, которым необходимо определить увели­чение или уменьшение доли собственных средств и оценить эф­фективность использования ресурсов руководством организации;
• существующие и потенциальные кредиторы и инвесторы, ис­пользующие результаты финансового анализа для оценки целесо­образности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиления гарантий возврата кредита, оцен­ки доверия к предпринимательской фирме как к клиенту;
• поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом;
• государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расче­та налогов, определяют налоговую политику;
• персонал фирмы, интересующийся данными анализа ее фи­нансового состояния с точки зрения стабильности уровня их за­работной платы и перспектив работы на данном предприятии;
• руководители фирмы.

Вторая группа субъектов финансового анализа — это те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности предпринима­тельской фирмы, однако изучение финансового состояния фирмы им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К этой группе относятся:

• аудиторские фирмы, проверяющие соответствие данных бух­галтерской отчетности соответствующим правилам с целью защи­ты интересов инвесторов;
• консультанты по финансовым вопросам, которые на основе результатов анализа финансового состояния разрабатывают реко­мендации своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную предпринимательскую организацию;
• биржи ценных бумаг, принимающие решение о приостановке деятельности какого-либо предприятия;
• законодательные органы;
• юристы, нуждающиеся в информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при рас­пределении прибыли и выплате дивидендов, а также для опреде­ления условий пенсионного обеспечения;
• профсоюзы, заинтересованные в информации о финансовом состоянии фирмы для определения своих требований в отношении заработной платы членам профсоюзов и условий трудовых согла­шений, а также для оценки тенденций развития отрасли, к ко­торой относится данная фирма;
• пресса и информационные агентства, использующие результа­ты анализа финансового состояния фирмы для подготовки обзо­ров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдель­ных предприятий и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой деятельности;
• торгово-производственные ассоциации, использующие данные о финансовом состоянии предпринимательских фирм для статис­тических обобщений по отраслям и для сравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом уровне.

Финансовое состояние фирмы, ее устойчивость и стабильность зависят от результатов ее производственной, коммерческой и фи­нансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализуются, это положительно вли­яет на финансовое положение фирмы. И наоборот, вследствие спада производства и реализации продукции происходит, как правило, уменьшение объема выручки и суммы прибыли и как результат ухудшение финансового состояния фирмы. Таким образом, устой­чивое финансовое состояние является результатом грамотного и рационального управления всем комплексом факторов, определя­ющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предпри­нимательской фирмы.

Основная цель анализа финансового состояния — получение небольшого числа ключевых, т.е. наиболее информативных, пока­зателей, дающих объективную и точную картину финансового со­стояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и креди­торами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние фирмы, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Основные функции анализа финансового состояния:

• своевременная и объективная оценка финансового состояния фирмы, установление ее «болевых точек» и изучение причин их образования;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих реше­ний в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния фирмы и повышения эффективности всей хозяйствен­ной деятельности, прогнозирование возможных финансовых ре­зультатов и разработка моделей финансового состояния при раз­нообразных вариантах использования ресурсов.