На что влияет ставка рефинансирования?

Часто банкиры упоминают в своей речи понятие «ставка рефинансирования», говоря о ее влиянии на банковский рынок. Но как отражается этот показатель на клиенте банка?

В соответствии со статьей 40 ФЗ «О Центральном банке Российской  Федерацией (Банке России)», под рефинансированием понимается кредитование Банком России других финансовых учреждений. То есть ставка рефинансирования это не что иное, как процентная ставка, под которую Центробанк дает займы остальным банкам. Поэтому от этой величины зависят проценты по кредитам для населения и доходность по банковским вкладам.

Так, если ставка рефинансирования снижается, то можно ожидать и постепенного понижения стоимости банковских кредитов. Следовательно, для заемщиков это очень выгодный процесс. Обратная ситуация складывается у вкладчиков. Дело в том, что банк обязан удерживать налог с вклада, доходность которого выше ставки рефинансирования на 5%. Поэтому снижение ставки рефинансирования влечет снижение доходности по депозитам. А увеличение ставки означает подорожание кредитов и рост процентов по вкладам.  

Меняется ставка рефинансирования с учетом темпов роста инфляции, а также спроса и предложения на кредитном рынке. Тем самым Центробанк регулирует кредитную активность банков и объем денежной массы в стране.

Поэтому теперь, как только вы услышите новость об изменении ставки рефинансирования, вы сразу сможете скорректировать свои взаимоотношения с банком так, чтобы ничего не потерять.

На сегодня ставка рефинансирования равна 8,25% годовых.

Влияние ставки рефинансирования.

На сегодняшний день, нет четкого и однозначно-ясного понятия влияния ставки рефинансирования. Для нас, простых людей, большее значение имеет, какое влияет, оказывает ставка рефинансирования на нашу жизнь в целом. А не то, как она влияет на макро- и микроэкономические показатели экономики.

На ставку рефинансирования завязанные многие финансовые показатели. Например, рост ставки рефинансирования делает национальную валюту более дорогой по отношению к другим мировым валютам. В результате:

• снижается уровень инфляции по стране
• импортные товары становятся более доступными для населения
• снижается ценовая конкурентоспособность товаров отечественного производства. Т.е. разница между стоимостью импортных и отечественных товаров уменьшается, за счет укрепления национальной валюты. Учитывая, что российский народ при одинаковой цене больше предпочитает импортную продукцию, то отечественные производители начинают нести потери.
• снижается уровень производства не защищенных отраслей экономики.

Слишком крепкая национальная валюта не выгодна для экономики страны, поэтому курс рубля держится на определенном уровне.

Другой фактор влияния роста ставки рефинансирования, это банковские продукты. Ставки по вкладам увеличиваются, что является плюсом для населения, но в тоже время увеличиваются и ставки по кредитам. Уровень максимальной ставки по вкладам, также регулируется ставкой рефинансирования. Т.е. процент по вкладам не должен превышать ставку рефинансирования не более чем на пять процентных пункта.

Некоторые, наиболее крупные, банки предлагают свои продукты (в основном кредиты) с непосредственной привязкой к ставке рефинансирования. Т.е. процент по выдаваемому кредиту исчисляют следующим образом, например: 10% + ставка рефинансирования (сейчас она 8,25%), итого получается 18%. С одной стороны это выгодно, если ставка рефинансирования будет снижаться, с другой стороны допускается определенная доля риска. Ведь ставка рефинансирования может и резко вырасти, тогда ваш кредит подорожает.

От величины ставки рефинансирования зависит также:

• величина госпошлин
• штрафные санкции банков за различные просрочки по кредитам
• штрафные санкции налоговых органов.

И чем выше ставка рефинансирования, тем выше и процент по штрафам.

Еще одним косвенным показателем влияния ставки рефинансирования является движение денежных средств на фондовом рынке. Т.е. с ростом ставки рефинансирования, увеличивается величина процентных ставок по вкладам, соответственно многие отечественные инвесторы начинают вкладывать деньги в депозиты, выводя деньги из фондового рынка. Объяснение этому очень простое. Ставки по вкладам становятся высокими, что сулит инвесторам высокий приемлемый для них доход при минимальном (я бы сказал даже при нулевом) риске, а на фондовом рынке при таком же уровне дохода рыск выше.

На сегодняшний день ставка рефинансирования установленная Центробанком РФ составляет 8%, что является одной и самых низких в стране. Ниже ставка рефинансирования была только 1 июня 2010 г. – 27 февраля 2011 г. – 7,75%. Для сравнения, в США ставка рефинансирования – 0,25%, в Японии – 0,1%. Как видите, России есть куда стремиться. Ведь снижение ставки рефинансирования дает надежду на снижение процентов, в первую очередь, по ипотечным кредитам, что сделает жилье более доступным и позволит экономике России развиваться более интенсивно.

Опубликовано 08.11.2012