ВВП: торгуйте как профессионал

Опытный трейдер никогда не игнорирует фундаментальные факторы и выход главных экономических отчетов США, Великобритании и стран Еврозоны, особенно данных по ВВП. Ведь это в любом случае открывает почти безграничные возможности для проведения спекулятивных торговых операций. Но что же в действительности скрывается под известной всем аббревиатурой ВВП и как трейдер может использовать этот фундаментальный фактор в реальной торговле? 

 

Именно об этом и пойдет речь далее, а для примера возьмем один из самых важных для рынка показателей – отчет о ВВП США.

 

 

Внутренний валовой продукт представляет собой совокупную рыночную стоимость всех товаров и услуг, произведенных на территории страны в определенный период времени. Условно его можно разделить на 4 категории: потребление, инвестиции, государственные траты и разницу между экспортом и импортом товаров в страну.

• Потребление подразумевает все траты домохозяйств на продукты, оплату коммунальных услуг, аренду жилья, покупку бензина и одежды и т.п.
• Инвестирование представляет собой как траты бизнеса на новое оборудование, производственные мощности и сырье, так и частные вложения в недвижимость.
• Государственные траты включают все бюджетные расходы, в том числе на заработную плату госслужащим, оборонные и социальные программы.
• Разница между экспортом и импортом товаров вычисляется по несложной формуле и показывает уровень продуктивности и конкурентоспособности национальной экономики на мировом рынке. 

 

Данные о ВВП выходят ежеквартально, кроме этого Бюро экономического анализа (BEA) США ежемесячно выпускает предварительные цифры. Показатели за различные периоды можно сравнивать, выясняя общую динамику роста или падения экономики. Отчет может публиковаться на реальных или номинальных условиях – данные последнего корректируются с учетом инфляции.

 

Кроме того,  BEA публикует ценовой индекс ВВП, который вместе с CPI – индексом потребительских цен и дефлятором затрат на личное потребление используется в качестве показателя инфляции в сфере потребления.

 

 

Как правило, перед выходом данных публикуются многочисленные прогнозы, и рынок формирует свои ожидания к будущим цифрам.

• Если реальные данные оказались ниже ожидаемых, трейдеры понимают, что в США наступил период экономического спада, а значит, ставки рефинансирования не будут подниматься, так же как инвестиционная привлекательность активов на базе доллара. В этом случае вероятен вал продажи национальной валюты.
• Если реальные данные соответствуют прогнозам, трейдерам стоит уделить чуть больше внимания дальнейшему фундаментальному анализу. Необходимо сравнить текущие цифры с данными за прошлые периоды или даже годы и посмотреть на поведение показателя в долгосрочной перспективе. 
• Если реальные цифры превзошли прогноз, это скорее укрепит базовую валюту. Значит, USD будет расти относительно других валют, золота и серебра. 

Понятно, что выход данных всегда сопровождается ростом активности на рынке. Но если показатели в значительной степени отличаются от прогнозов, скорее всего, это серьезно всколыхнет форекс и вызовет сильную волатильность. Это, безусловно, позволяет трейдерам получить еще больше прибыли, но только при условии торговли на прямом межбанковском рынке. Дилеру на ручную обработку ордеров требуется некоторое время, и к моменту выхода вашей заявки на рынок цены могут уже измениться, а прибыльные возможности – обернуться неоправданным риском. В ECN ордера попадают на рынок незамедлительно, минуя дилера, так что в этом случае вы можете поймать даже очень быстрые колебания цены и забыть о проскальзываниях на фоне новостей. 

 

Уделяйте должное внимание данным о ВВП, используете подходящие торговые системы, и вы сможете не только вовремя открыть и закрыть позиции, но и лучше понять тенденции рынка в целом.