Инвестиции для богатых
 |
Население России все меньше доверяет депозитам, что неудивительно: средняя ставка по банковскому сектору сейчас составляет около 5%, а прогнозируемая инфляция на конец года - 8%. Люди интересуются возможностью вложить средства в активы, доходность которых не только покрывала бы инфляцию (что просто сохраняет вложенные деньги), а еще и помогла бы их приумножить.
Естественно, такие инвестиции связаны с риском, тем не менее существуют возможности вложить деньги с приемлемым риском и хорошей доходностью. Я как-то уже подробно описывал возможность вложения средств в облигационные ПИФы - достаточно консервативный, но надежный инструмент. Однако, если позволяют денежные средства, я бы посоветовал присмотреться к более выгодной услуге, которая в последнее время набирает обороты. Это доверительное управление.
Еще совсем недавно доверительное управление было прерогативой корпоративных инвесторов, однако в последние несколько лет многие управляющие компании стали принимать средства и от частных клиентов. Более того, еще пару лет назад минимальный порог инвестирования был равен 15 млн рублей, а большинство компаний брали минимум 20-30 млн рублей. Тем не менее, сегодня, имея 1 млн рублей, можно обратиться в управляющую компанию для заключения договора доверительного управления.
Основным плюсом этой услуги является, конечно же, индивидуальный подход к клиенту. У инвестирующего в ПИФы гражданина нет возможности поменять состав активов под управлением, а при самостоятельном распоряжении средствами рядовому инвестору зачастую не хватает квалификации или опыта, чтобы разместить деньги с максимальной доходностью.
Управляющие компании, которые предлагают услуги доверительного управления, имеют штат опытных и хорошо квалифицированных аналитиков и трейдеров, которые разместят средства более эффективно, чем среднестатистический частный инвестор. Более того, они предлагают несколько базовых стратегий инвестирования, в зависимости от пожеланий и готовности рисковать, а также подстраивают их под конкретные цели, которые преследует клиент.
Также возможно формирование инвестиционной стратегии для вас лично и с нуля. Однако за индивидуальный подход и профессиональных управляющих, естественно, приходится платить: если минимальная сумма инвестирования в ПИФы сейчас составляет от 5 до 30 тыс. рублей, то большинство управляющих компания берут в доверительное управление не менее 15 млн рублей!
Хотя в некоторых случаях возможны суммы гораздо менее значительные, например 1-3 млн рублей, и все же порог входа в доверительном управлении сейчас очень высок. Определившись со способом инвестирования, необходимо правильно выбрать управляющую компанию. Здесь вступает в действие достаточно простое, но в тоже время надежное правило: отдавать деньги стоит крупной и надежной управляющей компании. "Крупность" компании можно определить по объему средств в управлении и по занимаемой ею долей рынка, а надежность выясняется с помощью соответствующих рейтингов ведущих рейтинговых агентств в России.
В таблице приведены тор-10 управляющих компаний по объему средств в управлении, а также их рейтинги и основные условия. Практически все УК из представленного списка удостоены Национальным рейтинговым агентством и агентством Эксперт РА высшего рейтинга надежности, поэтому можно смело выбирать любую из этих компаний по индивидуальным предпочтениям.
Доверительное управление - это способ долгосрочного инвестирования. Минимальный срок инвестирования для управляющих компаний обычно составляет 1 год. Отмечу, что если деньги были под управлением менее года, то может взиматься дополнительное вознаграждение. Также за управление активами компания берет вознаграждение, способы расчета которого могут так же варьироваться, но в основном составляют около 1-2% от суммы вложений за управление и около 15-20% от заработанной прибыли. Все управляющие компании в стратегиях инвестирования в акции ориентируются на доходность выше рыночной, а среднегодовая доходность с 2000 по 2010 годы составляет 24% по индексу ММВБ и 21% по индексу РТС.
Сегодня доверительное управление - один из самых эффективных способов инвестирования большого объема средств, тем не менее порог входа остается очень высоким, поэтому в нынешних условиях воспользоваться этой услугой могут позволить себе менее 10% населения нашей страны.
Никита Игнатенко, аналитик ""