Личный финансовый план: рецепт успеха
Перед составлением личного финансового плана важно разобраться с жизненными целями и определить их параметры, полагает директор департамента коллективных инвестиций "БКС Премьер" Марина Лазуткина.
Например, вы принимаете решение о приобретении нового жилья. Для того чтобы составить финансовый план достижения этой цели, нужно определить:
- желаемый срок достижения цели,
- ожидаемую сумму: сколько необходимое жилье стоит сейчас, и сколько оно будет стоить к окончанию срока с учетом инфляции,
- приоритет, то есть насколько важно достичь этой цели именно к поставленному сроку.
Предположим, вами принято решение о приобретении новой квартиры стоимостью в 15 млн руб. через три года без привлечения кредитных средств. Приоритет цели – "важно, но может подождать": то есть, если необходимая сумма не будет накоплена через три года, сроки можно будет сдвинуть.
Затем, считает М.Лазуткина, нужно определиться с ресурсами для покупки недвижимости. "Поскольку использование кредитных средств по первоначальному условию нежелательно, для накопления необходимой суммы необходимо подобрать инвестиционные инструменты с ожидаемой доходностью, перекрывающей уровень роста цен на недвижимость без значительных рисков", - поясняет эксперт. В качестве ресурсов для реализации финансового плана могут быть рассмотрены:
- текущие денежные активы,
- средства, которые с определенной периодичностью высвобождаются за счет разницы между доходами и расходами,
- дополнительные ресурсы, такие как имеющиеся нефинансовые активы.
В рассматриваемом примере сумма текущих сбережений составляет 7 млн руб., а ежеквартальная разница между доходами и расходами, доступная для регулярного инвестирования, - около 500 тыс. руб. Поступление дополнительных ресурсов от продажи имеющихся нефинансовых активов возможно к концу срока реализации цели.
Для накоплений необходимо использовать финансовые инструменты, которые могут приносить вам определенную доходность, отмечает М.Лазуткина. Выбор стратегии инвестирования зависит от индивидуальной склонности к риску. Выбирая финансовые инструменты, важно помнить о том, что любой продукт с потенциальной доходностью несет в себе риски потерь. Понятие, определяющее максимальный уровень риска, на который человек готов пойти ради получения ожидаемой доходности, называется инвестиционный профиль.
"Зная параметры цели, а также имеющиеся ресурсы для ее достижения, предполагая, что финансовые инструменты, в которые вы вложите деньги, будут приносить вам определенную доходность, вы можете сделать предварительный анализ выполнимости вашей цели. Уже на этом этапе, - отмечает эксперт. - Вы можете понять, хватит ли ваших накоплений для ее достижения, или же нужно будет совместить накопления с кредитом".
Один из финансовых инструментов, которые можно использовать для инвестиций, имея в наличии обозначенную сумму денег (7 млн руб.) - доверительное управление, указывает специалист. Суть четко выражена названием: вы доверяете управляющему и отдаете ему свои деньги в управление с намерением встретиться через некоторое время и вместе порадоваться достигнутому.
Как выбрать управляющую компанию?
Обязательно необходимо:
- чтобы у управляющей компании был комплект различных стратегий,
- чтобы деньги были в основном клиентские, а не, например, деньги родственного банка,
- чтобы была возможность работы на российском и международном рынках.
"Ну а если будет возможность общаться не только с инвестиционным консультантом, но и с аналитиками, управляющими - это вообще прекрасно. Это значит, что, несмотря на большие активы, управляющие еще не "забронзовели" и готовы учитывать интересы клиента, быть прозрачными перед ним. Вы для них важный и действительно уважаемый клиент, из-за относительно небольшой массы активов в управлении они еще не набрали безумной инерции и гибко и живо реагируют на вызовы рынка новыми, интересными для клиентов предложениями", - полагает М.Лазуткина.
Как выбрать правильную стратегию?
Как отмечает эксперт "БКС Премьер", немногие доверительные управляющие готовы управлять портфелем активно - для этого требуется некоторая компетенция и опыт. Еще меньше управляющих готовы подписаться под целевым доходом в формате "абсолютная доходность" в виде указания на превышение ставки депозита, как ориентир (например, "плюс 4% к ставке депозита") или просто на абсолютный результат, например, 20% годовых. "Понятное дело, что это не гарантии, но, по крайней мере, ясно артикулированная цель. В противном случае вы через год можете получить оправдание в формате "Мы показали вам по портфелю доходность минус 15, ну и что: рынок-то упал на минус 20", - констатирует эксперт.
При среднем сроке инвестиций (как в примере) можно обратить внимание на защитные стратегии как в рублях, так и в валюте. В случае передачи денег в управление можно ожидать возвращения изначально вложенных капиталовложений через определенный срок, в случае передачи пакета акций - возвращения того же комплекта бумаг. И дополнительно к этому есть возможность заработать некоторую доходность, которая, по первоначальному условию финансового плана, способна перекрыть рост цен на недвижимость.
Как оценить риски?
В инвестициях высокая доходность неизбежно выступает в паре с высокими рисками, подчеркивает эксперт. "Если вы готовы пожертвовать частью своих денег ради возможности (только возможности) высокой доходности - выбирайте агрессивные стратегии. Если нет - к вашему выбору масса сбалансированных и более спокойных вариантов. Разумно разберитесь со своими возможностями, какие потери вы готовы вынести стоически, и какая реально доходность вас интересует, то есть, сделайте выбор в соответствии со своим инвестиционным профилем", - говорит М. Лазуткина.
"Итак: у нас есть цель, есть план ее реализации. Поскольку существует очень много различных вариантов для инвестирования, на этом этапе есть большой риск сделать ошибку. Поэтому при выборе стратегии рекомендуется обратиться к финансовому советнику, который не только поможет вам с анализом вашей цели и подбором подходящих финансовых решений, но и будет помогать вам в регулярном пересмотре и корректировке вашего финансового плана", - резюмирует эксперт.
по материалам сайта