Страхование дебиторки: актуальная российская практика

„ … Стоит отметить, что страховая компания не берет оплату за проверку дебиторов клиента, несмотря на то, что это расходная статья бизнеса страховщика и риски компании могут быть не приняты на страхование …”

Товар под защитой

В технологии принятия на страхование рисков дебиторской задолженности мало что изменилось, но ситуация на рынках диктует свои правила. Привлекательность такого страхования объясняется тем, что оно обеспечивает поставщику (производителю, дистрибьютору) дополнительные преимущества при ведении бизнеса, особенно в нынешних условиях, когда контрагент, с которым в течение десяти лет были безоблачные отношения, перестает платить в силу различных обстоятельств. У поставщиков появляется возможность расширить список клиентов, которые раньше сотрудничали с конкурентами, многие из которых сейчас не соглашаются работать на условиях предоплаты.

Профессиональные страховые компании, как правило, оказывают поставщикам-страхователям целый комплекс услуг: кредитную предстраховую экспертизу (андеррайтинг), расчет кредитных лимитов по каждому контрагенту, постоянный мониторинг рисков и оперативное реагирование на изменения в платежеспособности контрагентов, информирование об остаточной квоте поставок, урегулирование убытков.

На языке страховой компании

Дебиторская задолженность– подтвержденное право требования Страхователя к Контрагенту, надлежащим образом оформленное и учтенное в определенной сумме денежных средств, которую Контрагент должен оплатить Страхователю за поставленные товары и/или выполненные работы и/или оказанные услуги на условиях отсрочки и/или рассрочки платежа; либо подтвержденное право требования Страхователя к Контрагенту, надлежащим образом оформленное и учтенное в определенной сумме денежных средств, вытекающее из договора, предусматривающего предварительную оплату (авансирование) в счет будущих поставок товара и/или выполнения работ и/или оказания услуг.

Кредитный лимит – максимальная сумма, установленная страховщиком на каждого контрагента, в пределах которой страховщик обязуется выплатить страховое возмещение страхователю при наступлении страхового случая.

Безусловная франшиза – не возмещаемая часть убытков страхователя, определенная в относительном (собственное удержание страхователя в убытке) и/или абсолютном (на каждый и все убытки) значении в договоре страхования.

Период ожидания – период времени в календарных днях, указанный в договоре страхования, отсчет которого производится со дня получения уведомления о просроченном платеже.

Кто предупрежден, тот вооружен

В мировой практике существует вид страхования commercial credit insurance, то есть дословно его можно перевести как «страхование коммерческих кредитов». В России же такую услугу называют и страхованием кредитных рисков, и кредитным страхованием, и страхованием коммерческих рисков, и страхованием финансовых рисков при сделках коммерческого кредитования, и страхованием коммерческих, торговых, товарных кредитов. Кроме того, этот термин трактуют и как страхование дебиторской задолженности.

Технология данного вида страхования состоит из нескольких ключевых составляющих и условий, которые взаимосвязаны между собой. В конечном итоге эти факторы влияют на тариф (цену) страхования. Однако вопрос ценообразования по важности сейчас, в принципе, отходит на второй план. Если в прошлом году переговоры о цене были самой сложной частью договоренностей, то сейчас для клиента самое важное – получить кредитные лимиты на покупателя, тем самым гарантировав себе страховое покрытие.

В настоящее время при страховании дебиторской задолженности из перечня аспектов следует отметить ряд ключевых:

• система оценки рисков;
• расчет кредитных лимитов;
• наличие квот на поставку;
• единичные риски и портфель контрагентов;
• условия действия страхового покрытия при изменении уровня риска (снижение или аннулирование кредитного лимита на контрагента);
• история убытков страхователя за последние годы;
• кредитная политика компании и методики работы с дебиторской задолженностью.

К основным условиям страхования дебиторской задолженности следует отнести франшизы, минимальную гарантированную премию страховщика, период ожидания и тариф.

Буква закона

Согласно ст. 929, 933 ГК РФ страхование дебиторской задолженности – это страхование «риска убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов – предпринимательский риск». В отечественной практике под страхованием дебиторской задолженности чаще всего понимают «страхование имущественных интересов Страхователя, связанных с риском возникновения непредвиденных расходов (убытков) при осуществлении им предпринимательской деятельности в результате неисполнения контрагентом Страхователя обязательств по возврату коммерческого кредита».

С чего все начинается

Для того чтобы воспользоваться услугами, при обращении к страховщику необходимо заполнить два важных документа, на основе которых будет вынесено решение о принятии или непринятии вашего портфеля рисков на страхование: заявление-анкета и список контрагентов. На основе заявления-анкеты, в которой большая часть – это информация о ведении бизнеса и финансовом состоянии самого страхователя, опыт его работы на условиях отсрочки или рассрочки платежа, история убытков, информация о торговом обороте, о работе с дебиторской задолженностью, об управлении рисками, опыт применения страхования, банковских гарантий, аккредитивов, факторинга. Пользуясь этой информацией, страховая компания рассчитывает основные условия страхования. При рассмотрении списка контрагентов рассчитываются кредитные лимиты на каждого отдельного страхователя.

На основании всех доступных данных андеррайтерами страховой компании проводится проверка рисков: начиная от финансовой отчетности потенциального покупателя, полученной из специальных баз кредитных бюро и заканчивая анализом сегмента рынка, к которому принадлежит этот бизнес. В сегодняшней ситуации, когда большое количество рисков неплатежей реализовалось, а просрочки стали практически нормой, решение о принятии на страхование стало особенно сложным.

Верный способ сэкономить

Качественная кредитная политика страхователя будет значительным плюсом при заключении договора со страховой компанией, если соответствует примерно следующим требованиям:

• процедуры принятия решений описаны во внутренних положениях;
• прозрачна и понятна ответственность за принятие решений;
• внедрена система оценки кредитоспособности покупателей;
• описаны процедуры работы с текущей и просроченной дебиторской задолженностью;
• создана система мониторинга;
• в договорах на поставку четко определена дата погашения дебиторской задолженности.

Алгоритм действий

Для принятия андеррайтерского решения и расчета кредитных лимитов необходимо предоставить список контрагентов, в котором указывается название вашего дебитора, ИНН, текущие и запрашиваемые кредитные лимиты. В том случае, если информации не хватает, например, иногда невозможно найти отчетность контрагентов, страховая компания обратится с данным вопросом к страхователю-поставщику. Если и он не располагает такими данными, то страховщик может обратиться к дебитору (по согласованию со страхователем). Однако здесь есть нюанс: в большинстве случаев страховщик предупреждает страхователя о запрете на информирование контрагентов о страховании рисков в отношении его поставок. Это связано с особенностями нашего менталитета: изучая опыт западных коллег-страховщиков, те подтверждают, что при информировании о страховании поставок платежная дисциплина улучшается. При этом в России, как показывает практика, контрагенты-дебиторы чаще принимают решения подобного рода: «Раз риски на нас застрахованы, по этой поставке можно платить в последнюю очередь. Если что, страховая компания заплатит вместо нас».

Для страховой экспертизы должен быть задекларирован весь торговый оборот (пул контрагентов), однако на страхование принимаются риски только тех контрагентов, которые получили кредитный лимит. В обязательном порядке проводится анализ ретроспективы ведения бизнеса потенциального страхователя, а сотрудники страховщика могут провести так называемый buyer visit. Такие визиты к контрагентам, как правило, осуществляются, если кредитный лимит контрагента значителен для портфеля поставщика.

Возможность спасения от убытков

Страхование дебиторской задолженности является одним из инструментов управления кредитными рисками, однако стоит отметить, что оно не предназначено для управления нормальным уровнем убыточности; не является защитой от порчи или потери товара; не может быть способом защиты прибыли (в отличие от страхования business interruption, когда страхуется возмещение убытков от перерыва в деятельности). Действительно, этот вид страхования позволяет избежать убытков, но не дает возможности управлять просроченной дебиторской задолженностью.

Одним из его важнейших аспектов на данный момент является управление квотами поставок. В ситуации, когда мировые перестраховщики значительно снизили перестраховочные емкости и многие российские страховые компании сворачивают данный вид бизнеса, миграция страхователей между компаниями заметно усилилась. Это привело к достаточно позитивной ситуации в оценке рисков для страховщиков – стали более понятны размеры поставок на контрагентов из одного сегмента рынка. Всем ясно, что кредитоспособность компании не равна ее платежеспособности, поскольку, к примеру, по балансу не видны кредитные поставки и лизинговые обязательства.

Правила хорошего тона

Если в компании создана эффективная система риск-менеджмента, то можно рассчитывать на снижение тарифа. Это также происходит, если у компании большой оборот, диверсифицированный кредитный портфель, хорошая кредитная история, франшиза больше стандартной. Во всяком случае, такое отношение считается в страховой индустрии хорошим тоном.

Стоимость страхового покрытия колеблется. Если на конец прошлого года тариф был около одного процента, то сейчас «цена вопроса» приближается к двум процентам. Однако в настоящее время это не самый важный аспект. Для сравнения: пару лет назад тарифы по страхованию дебиторской задолженности составляли от 2 до 5 процентов. Стоит отметить, что страховая компания не берет оплату за проверку дебиторов клиента, несмотря на то, что это расходная статья бизнеса страховщика и риски компании могут быть не приняты на страхование. Между тем, оценка портфеля клиента специалистами кредитного страхования может стать дополнительным инструментом информационно-аналитической поддержки руководства предприятия, представляющего серьезные аргументы при обосновании своей позиции в отношении клиентского бизнеса перед акционерами. Как показывает опыт, страхование кредитных рисков помогло многим предприятиям не только повысить кредитную дисциплину контрагентов, но и выстроить более эффективную систему риск-менеджмента.

Инструменты давления

В докризисный период инструмент «воздействия на неплательщика посредством снижения квот других поставщиков» был редко применим, т. к. пересечение портфелей поставщиков было незначительным из-за рассредоточения по разным страховым компаниям. Данный инструмент работает следующим образом: если один из дебиторов-контрагентов не платит кому-то из поставщиков, то страховщик, осуществляющий постоянный мониторинг платежей и ситуации в отрасли, к которой относится застрахованный портфель, снижает или аннулирует кредитный лимит на данного контрагента. Однако это происходит не только в отношении поставщика, которому задержали платеж, но и по другим контрактам поставок, которые покрыты страховым полисом у этого страховщика. Такая ситуация свидетельствует о неблагополучном состоянии контрагента, и страховая компания своим решением предупреждает поставщика о возможных проблемах.

Несмотря на изменившиеся условия, все поставки, произведенные до изменения кредитного лимита, являются застрахованными. Когда ситуация стабилизируется, страховщик либо сам, либо по просьбе поставщика восстанавливает или увеличивает кредитный лимит. То же самое происходит, когда контрагент показывает позитивную динамику в ведении бизнеса.

В случае реализации риска неплатежа применяется период ожидания – устанавливается временной интервал между заявлением о наступлении страхового события (возникновение просроченной дебиторской задолженности) и датой страховой выплаты, когда происходит работа с должником для урегулирования убытка. Данный период оговаривается изначально в генеральном соглашении, как и комплекс превентивных мер, направленных на предотвращение убытков.

Если после окончания срока ожидания ситуацию не удалось урегулировать и деньги не поступили на счет страхователя-кредитора, страховая компания производит выплату и получает право требования к неплательщику (суброгация).

Российский экспорт в зоне бедствия

С наибольшими проблемами сейчас столкнулись российские экспортеры, ведь банкротства затронули не только компании РФ, но и их международных коллег. Отличие только одно – в международной практике нет таких валютных законодательств, какое существует у нас. Рассмотрим проблему на простом и наглядном примере: российский экспортер подписывает внешнеторговый контракт и отправляет произведенную продукцию на сумму 1 000 000 рублей западному контрагенту, который через некоторое время становится банкротом. Следовательно, убыток контрагента составил 1 000 000 рублей, однако это лишь начало…

Отправляя товар иностранному контрагенту, экспортер предполагал, что НДС составит 0%, поскольку данная сделка относится к ВЭД. Но не тут-то было! Для подтверждения нулевого НДС необходима выписка из банка о поступлении валютной выручки, которой, в случае банкротства контрагента, быть попросту не может. И через 180 дней экспортер обязан уплатить 18% НДС, что в нашем примере составит 180 000 рублей.

Но самое интересное впереди. Обратимся к валютному законодательству, а именно ст.19 Федерального закона от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». При осуществлении внешнеторговой деятельности резиденты обязаны в сроки, предусмотренные внешнеторговыми договорами (контрактами), обеспечить получение от нерезидентов на свои банковские счета в уполномоченных банках иностранной валюты или валюты РФ, причитающейся в соответствии с условиями указанных договоров (контрактов) за переданные нерезидентам товары, выполненные для них работы, оказанные им услуги, переданные им информацию и результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них. Невыполнение положения данной статьи влечет за собой в соответствии с п.4 ст. 15.25 КоАП РФ административный штраф для должностных и юридических лиц в размере от трех четвертых до одного размера суммы денежных средств, не зачисленных на счета в уполномоченном банке.

На практике штрафа удастся избежать, если экспортер предпринял все зависящие от него меры по репатриации валютной выручки. Практика показывает целесообразность следующих мероприятий, которые необходимо подтвердить документально:

• договорные санкции за просрочку платежа;
• неоднократное обращение к контрагенту в различной форме: письма с требованиями о перечислении денежных средств, выезд специалиста для проведения переговоров и урегулирования убытков; исковое заявление в суд.

Самую большую ценность для компании будут иметь доказательства предусмотренных превентивных мер (например, банковская гарантия или аккредитивная форма расчетов).

Надо понимать, что ни одна трезвомыслящая компания за пределами нашей страны не согласится на штрафные санкции, которые способны покрыть публичный интерес РФ, заключающийся в поступлении валюты из-за рубежа. Именно для этой цели предусмотрены данные виды штрафа, во всяком случае, в официальном представлении. Анализируя опыт последних трех лет страхования экспортных кредитов, у «СК РОСНО» не было прецедентов, когда договор на поставку содержал в себе такие меры, которые затем позволили бы покрыть убыток экспортера, в т. ч. и по валютному законодательству. Подобный нюанс немаловажен, поскольку гарантии или страхование не считаются рабочими инструментами, защищающими публичный интерес РФ. Соответственно, экспортер, получивший страховую выплату по убытку внешнеторгового контракта, является нарушителем валютного законодательства.

По мнению судов, необходимо учитывать не действия по получению денежных средств, которые были предприняты резидентом после неисполнения контрагентом его обязанностей, а обеспечительные способы, предусмотренные с целью получения или возврата денежных средств немедленно при наступлении срока исполнения договорных обязательств. К таким обеспечительным мерам могут быть отнесены действия, предпринятые резидентом при выборе контрагента, а также условия контракта, исключающие риск неисполнения нерезидентом принятых на себя обязательств2.

Чем может помочь страховщик?

Анализируя ранее приведенный пример, можно просчитать возможные убытки компании-экспортера:

Таким образом, минимальный убыток компании будет составлять 1 930 000 рублей, а максимальный намного превысит сумму в 2 180 000 рублей.

Первое, что помогает экспортеру при подготовке контракта – проверка страховщиком вашего потенциального контрагента именно в тех юрисдикциях, куда планируется произвести поставку. Точнее, эти проверки, как и расчет кредитного лимита по каждому конкретному контрагенту, проведет именно партнер-перестраховщик в юрисдикции, к которой относится контрагент. Тем самым можно избежать риска ассиметричности информации и неправильной интерпретации финансовой отчетности и юридической документации, а также обычаев делового оборота, т. к. в случае реализации риска неплатежа или банкротства, которые застрахованы, именно представитель перестраховщика будет заниматься урегулированием убытков на месте.

Такая схема значительно снижает расходы на командировки сотрудников (чаще всего, вообще их исключает), минимизирует/исключает расходы на юристов-международников при сборе пакета документов для опротестования штрафных санкций, если они все же будут применены. Также в процессе действия всего контракта соответствующее подразделение страховщика/перестраховщика будет постоянно отслеживать ситуацию, происходящую с вашим контрагентом, оперативно реагировать на изменения не только в его финансовой положении, но и на поведение рынка в целом. Дополнительным плюсом при проверке контрагентов будет возможность использования мировых информационных баз перестраховщиков, которые более объемны и открыты, однако доступ к ним можно получить лишь в том случае, если компания приобретает полис страхования.