Рынок бизнес-ангельских инвестиций: итоги 2014 года
Объем сделок с участием частных инвесторов ранних стадий за 10 месяцев 2014 года составил $25,3 млн, что на 34% меньше, чем за аналогичный период прошлого года ($38,2 млн). Всего было заключено 47 сделок против 86 за сопоставимый период 2013 года. Таким образом, за год количество сделок сократилось почти в два раза, средний чек ангельских инвестиций увеличился до $200 тысяч. Такие данные содержатся в ежегодном исследовании венчурного рынка ранних стадий, проведенного компанией Atom Partners по заказу Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА) и РВК.
Главными трендами уходящего года стали взросление рынка, сокращение количества «спонтанных» инвестиций и расширение сообщества профессиональных инвестиций. Снижение объемов инвестиций связано с переходом наиболее активных бизнес-ангелов в другие категории инвесторов, ухудшением экономической ситуации, снижением активности иностранных инвесторов, а также «миграцией» частных инвесторов на западные рынки, где их привлекают качественные проекты по адекватным оценкам и развитая бизнес-среда.
«Среди положительных тенденций, которые выделили ангелы в 2014 году: поддержка инфраструктуры, возможность синдицирования сделок внутри закрытого клуба бизнес-ангелов, участие в образовательных мероприятиях и проведение всероссийских конференций и конкурсов для проектов», - рассказал президент НАБА Константин Фокин.
Изменились инвестиционные предпочтения частных инвесторов: в семь раз сократились инвестиции ангелов в потребительские товары, доля вложений в проекты, оказывающие финансовые услуги, также упала с 36% до 25%. В то же время повысился интерес бизнес-ангелов в проекты здравоохранения (фармацевтика, услуги в сфере здравоохранения, медицинские устройства и оборудование, медицинское ПО и ИТ-решения), их доля выросла с 6% до 17%. По словам инвесторов, за прошедший год на рынке появились новые имена, сообщество выросло во многом благодаря развитию инфраструктуры и механизмов синдикации сделок.
Национальная ассоциация бизнес-ангелов (НАБА) — общероссийское отраслевое объединение венчурных инвесторов ранней стадии: индивидуальных инвесторов — бизнес-ангелов, институциональных инвесторов — венчурных фондов ранней стадии. Ассоциация учреждена в 2009 году ведущими российскими организациями бизнес-ангелов при поддержке и активном содействии Российской ассоциации венчурного инвестирования и ОАО «РОСНАНО». С 2011 года НАБА является полным членом Европейской ассоциации бизнес-ангелов. 2012 года НАБА при поддержке ОАО «РВК» реализует ряд проектов, направленных на развитие рынка бизнес-ангелов России.
ОАО «РВК» — государственный фонд фондов, институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов государства в деле построения национальной инновационной системы. Уставный капитал ОАО «РВК» превышает 30 млрд рублей. Общее количество фондов, сформированных ОАО «РВК», равно 15, их суммарный размер — 25,8 млрд рублей. Число проинвестированных фондами РВК инновационных компаний достигло 164. Совокупный объем проинвестированных средств — 14,7 млрд рублей.