Сколько россиянам не хватает для достойной пенсии?

Большинство европейцев не имеют достаточных накоплений для безбедной старости. Россияне, конечно же, не стали счастливым исключением из этого правила. Страховая компания Aviva совместно с компанией Deloitte в рамках масштабного общеевропейского исследования подсчитала, что в среднем гражданин России должен дополнительно откладывать 5,8 тыс евро в год, чтобы добиться достойного уровня пенсии.

В рамках исследования был определен уровень пенсионного дефицита по всей Европе, включая Россию. Пенсионный дефицит показывает, сколько гражданам, выходящим на пенсию между 2011 и 2051 гг, придется откладывать каждый год в дополнение к ожидаемым государственным или частным пенсионным взносам, чтобы обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. В данном случае "достойный" определяется как средний пенсионный доход в размере 70 проц от допенсионного дохода.

Пенсионный дефицит в России составляет 402 млрд евро в год, а это 27 проц от ВВП, скорректированного по индексу паритета покупательной способности. В странах Евросоюза суммарный годовой пенсионный дефицит составляет 1,9 трлн евро, что примерно равно 19 проц ВВП Европы 2010 г.

Пенсионный дефицит в целом по России оказался сопоставимым с пенсионным дефицитом таких стран как Германия и Великобритания. По словам европейского директора по корпоративному бизнесу и партнерствам, управляющего по России группы "Авива" Андрея Дубинина, это может быть объяснено тем, что население России хоть и более многочисленно, чем в указанных странах, но пока не такое богатое. Так что в итоге получился сопоставимый пенсионный дефицит.

Таблица 1. Пенсинный дефицит

Пенсионный дефицит существенно варьируется в зависимости от возраста граждан. Так, для 20-летнего россиянина он составляет 1,6 тыс евро в год, а для 50-летнего уже 6,1 тыс евро. Анализ показывает, что значительная доля пенсионного дефицита возникает в результате недостаточного пенсионного дохода тех граждан, кто сегодня приближается к пенсии /т.е. кому остается не более 10 лет до пенсионного возраста/. У этих людей не будет времени, чтобы создать достаточные накопления для покрытия пенсионного дефицита до выхода на пенсию, и им придется использовать непенсионные активы, продолжать работать после наступления пенсионного возраста или снизить свои пенсионные ожидания. При этом у молодых людей больше времени, чтобы компенсировать этот дефицит, увеличив размер своих накоплений: время на решение этой проблемы еще есть.

На первый взгляд, сумма среднего пенсионного дефицита почти в 6 тыс евро в год для России кажется завышенной. Ведь согласно данным Росстата, среднемесячная начисленная заработная плата за 1-ое полугодие 2010 г составляет чуть более 21 тыс руб или примерно 6 тыс евро в год. Таким образом, среднестатистический гражданин должен откладывать больше, чем он зарабатывает.

А.Дубинин прокомментировал эти цифры следующим образом: "Если бы мы прогнозировали, что средняя зарплата в России в ближайшие 40 лет так и останется в разы ниже той, что получает средний европеец, то результат нашего расчета оказался бы так же в разы меньше, чем сумма 5,8 тыс евро в год, и вполне вписывался бы в текущую среднюю заработную плату в России. Тогда ни у кого не возникло бы никаких вопросов. Но мы полагаем, что в ближайшие десятилетия россияне станут жить намного лучше, а именно, в 40-летней перспективе заработная плата среднестатистического россиянина приблизится к среднеевропейской. Размер оптимальной пенсии считался нами как 70 проц не от текущей средней зарплаты, а от будущей – в перспективе сорока лет".

Для устранения пенсионного дефицита и стимулирования рост накоплений Aviva предлагает несколько мер. В частности речь идет о внедрении стандарта качества пенсий, утверждения европейского плана пенсионных сбережений и направление всем гражданам на регулярной основе отчете о размере государственной пенсии, на которую они могут рассчитывать. Последнее, по мнению исследователей, заставит потребителей рассматривать государственную пенсию лишь как часть комплексной стратегии заботы о будущем.

По словам А.Дубинина, для России есть также ряд других важных факторов. Так необходимо создание предпосылок для устойчивой положительной динамики реальной доходности по финансовым инструментам, в которые могут инвестировать денежные средства граждане и институциональные инвесторы. "Сложно ожидать от населения долгосрочных сбережений в условиях, когда уровень инфляции превышает номинальные процентные ставки", - говорит он.

Важным является и возможность выбора инвестиционной стратегии для размещения своих индивидуальных пенсионных накоплений. "Сейчас формально ничто не запрещает этого делать, но на практике пенсионное законодательство допускает неоднозначное толкование ряда положений, в результате чего пенсионные провайдеры вынуждены инвестировать чрезмерно консервативно, чтобы избежать претензий со стороны регулирующих органов. Законодательство трактуется ими таким образом, как будто-то все клиенты НПФ, например, выйдут на пенсию 1 января следующего года. В конечном счете, клиенты лишены возможности инвестировать в долгосрочные финансовые инструменты, обычно дающие более высокую доходность в длительной перспективе. По нашему мнению, негосударственный пенсионный фонд должен иметь возможность отражать отрицательный инвестиционный доход на пенсионном счете, если его клиент сознательно выбрал стратегию размещения в акции и курсы акций падают. Также компания, специализирующаяся на страховании жизни, по предварительному соглашению с клиентом должна иметь возможность автоматически пересчитывать свои обязательства перед ним - без оформления этого в бумажной форме за подписями обеих сторон", - считает А.Дубинин.