Всероссийский пожар: сгорают накопления. По умолчанию
Накануне Внешэкономбанк (ВЭБ), который уполномочен государством быть главной управляющей компанией пенсионных накоплений россиян, отчитался о своих "успехах" на финансовом "фронте".
Доход от инвестирования пенсионных средств по расширенному портфелю по итогам 2011 года составил 5,27% от среднегодовой стоимости чистых активов.
По итогам 2010 года доход составлял 7,02%.
При этом, согласно официальным оценкам, инфляция в России в 2011 году достигла около 6%.
За предшествующие три года доходность ВЭБ составила 6,34% годовых, то есть всего за три года чуть более 20%.
При этом накопленная за 2009–2011 годы инфляция перевалила за 25,5%.
Другими словами, отчисления на старость уже много лет фактически сгорают, замечает .
Под управлением ВЭБ по итогам 2011 года находился примерно 1 трлн. 334 млрд. руб. средств пенсионных накоплений.
Из Пенсионного фонда России по расширенному портфелю было перечислено около 603 млрд. руб.
В расширенный инвестиционный портфель входят средства так называемых "молчунов",
то есть тех граждан, которые не стали выбирать для управления своих пенсионных накоплений частную управляющую компанию (УК) или негосударственный пенсионный фонд (НПФ), а решили положиться на государство и на ту компанию, которая им предоставляется по умолчанию.
А таковыми в России является подавляющее большинство.
Если учесть тот факт, что накопительная часть пенсии формируется гражданами 1967 года рождения и моложе фактически в принудительном порядке, то получается, что средства граждан, отложенные якобы на безбедную старость, систематически сгорают по вине государства.
Для сравнения – государственный предлагает для рублевых вкладов пенсионеров годовую доходность до 8%.
Типичные предложения по доходности специальных пенсионных вкладов от более мелких банков достигают сегодня 10% и даже 11,5% годовых.
Впрочем, реально в начале 2011 года ставки банков по таким предложениям были на несколько процентных пунктов ниже.
Государство же в лице ВЭБ, который специально пускает в оборот полученные от граждан деньги, не обеспечивает доходность, сопоставимую хотя бы с инфляцией.
Это значит, что инфляция почти каждый год пожирает деньги "молчунов" в большей или меньшей степени, говорят аналитики.
И тот факт, что государство не может не только увеличить пенсионные накопления граждан, но хотя бы сохранить их в течение какого-то времени на неизменном уровне, свидетельствует о несостоятельности этого государства и его национальной валюты, о том, что в стране отсутствуют сколько-нибудь надежные инструменты долгосрочного инвестирования.
Накопительная пенсионная система в существующем виде не выживет в России.
Причем, считают эксперты, ситуацию сейчас не спасут даже частные УК и НПФ, доходность которых слишком переменчива и нестабильна.
Со стороны властей часто звучит призыв к населению перестать быть "молчунами",
однако при этом власти не добавляют, что взаимодействие с частными компаниями и фондами сродни игре на бирже, то есть это взаимодействие сопровождается рисками банкротства.
В итоге получается, что эти надежные инструменты, куда вкладывается ВЭБ, не в состоянии даже просто защитить пенсионные накопления от не самой высокой инфляции.
В прошлом году Минздравсоцразвития в специальном докладе дал понять, что
пенсионные накопления должны в идеале стать личным делом каждого, а не обременительной обязанностью.
Накануне ведомство Голиковой уточнило свою позицию по этому вопросу – оно выступает за сохранение накопительного компонента пенсионной системы.
В Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ), в свою очередь, считают, что накопительная часть – это макроэкономический элемент, который необходим как компенсатор демографических рисков.
26/01/2012