Как подойти к выбору финансовых инструментов
В современном мире масса финансовых инструментов. Как разобраться в плюсах и минусах того или иного инструмента? Как понять, что подходит именно вам? Стоит или не стоит рисковать и какая стратегия инвестирования опередит по доходности?
Выбор финансовых инструментов так же зависит от личностных качеств человека: более молодой и рисковый выберет себе инструменты с высокой доходностью. Человек более зрелый выберет себе более надежные инструменты.
Все финансовые инструменты делятся на 3 большие категории:
- Консервативные
- Умеренные
- Агрессивные
Какие требования мы обычно предъявляем к финансовым инструментам? Чего мы больше всего ждем от инвестиций?
- Доходность
- Надежность
- Ликвидность.
Но не все финансовые инструменты одинаково доходны, надежны и ликвидны.
Чтобы легче было разобраться с этим вопросом, нарисуем треугольник, каждая вершина которого соответствует какому-либо показателю:
Посмотрите внимательно – все наши требования к инвестициям расположились по разные углы треугольника. Значит, трудно будет подобрать финансовый инструмент, сочетающий в себе все требуемые показатели. Но не отчаивайтесь, возможны комбинации. Рассмотрим все по порядку.
Консервативные финансовые инструменты
Это инструменты, которые гарантируют сохранность капитала, то есть дают высокую надежность, гарантированный возврат средств и невысокую доходность.
Главное требование к консервативным инструментам - надежность и уверенность того, что капитал не только не уменьшиться, но и принесет доходность. Как правило, консервативные инструменты дают небольшую доходность, что позволяет капиталу расти медленно, но постоянно, без скачков вверх-вниз.
К этой категории можно отнести:
- банковские депозиты;
- облигации;
- полисы накопительного страхования;
- негосударственные пенсионные фонды (НПФ);
- драгоценные металлы;
- недвижимость.
Умеренные инструмент
Это те инструменты, которые могут дать (и дают, как правило) более высокий доход в долгосрочном периоде, но временами могут падать. При инвестировании в эти инструменты вы не получаете никаких гарантий - ни по доходности, ни по сохранности капитала. Разброс по доходности в данных инструментах может быть большой: от 15% до 30 - 50%.
К этой категории относятся:
- Фонды акций;
- Фонды облигаций;
- Фонды смешанных инвестиций;
- Индексные фонды;
- Фонды недвижимости и др.
Агрессивные финансовые инструменты
Это инструменты, колебания цены которых (как вверх, так и вниз) могут быть весьма значительными. Они могут дать вам и 100% в год, но в то же время и минус 50%. В этих инструментах отсутствует какая-либо гарантия по доходности и по сохранности инвестируемого капитала. Также этим инструментам присуща высокая волатильность, т.е. это значит, что цена на актив движется в обе стороны достаточно активно.
К этому виду инструментов относятся:
- прямое инвестирование в акции;
- валютный рынок;
- долевое строительство;
- ОФБУ;
- создание собственного бизнеса.
Объединив сочетания показателей получаем следующую таблицу:
Разумное сочетание всех видов финансовых инструментов, позволит сохранять свой капитал, а также получать приличный доход, а помочь в этом сможет диверсификация.
Как говорится, «диверсификация - это не просто слово для тренировки дикции». В самом деле, это еще и важнейший принцип снижения рисков при инвестировании. Если говорить простыми словами – то это не что иное, как совет не хранить все яйца в одной корзине. Это означает вложение денег не в один, а в разные по природе своей активы, что позволяет снизить вероятность к одному конкретному виду риска. Следует размещать свои средства в инвестициях разного вида, доходы от которых не взаимосвязаны. В совокупности это позволит избежать отрицательной доходности.
Существует три уровня диверсификации
Распределение средств по которым позволяет существенно обезопасить собственные вложения:
- Внутри инструментов - среди инвестиционных фондов одного типа (например, Фонды акций) следует делать вложения в ПИФы разных компаний по управлению активами. Этот уровень позволяет снизить риски, связанные с деятельностью конкретной управляющей компании.
- Разные инструменты - в своем портфеле необходимо распределять вложения среди инструментов разного типа (фонды акций, облигаций, сбалансированных инвестиций, недвижимость, свой бизнес). Таким образом, удается снизить риски, присущие, например, рынку акций, за счет перемещения части средств в более безопасные инструменты с гарантированной доходностью, например, в облигации.
- Разные страны - по мере роста капитала следует все больше и больше заботиться о его сохранности, перемещая часть вложений на рынки других стран (европейские, североамериканские, азиатские и др.). Так мы существенно снижаем риск, связанный с нестабильностью внутри какой-либо одной страны.
Приведу пример принятия решения о выборе финансовых инструментов при долгосрочном инвестировании (на срок от 5 лет). В таблице представлена формула, по которой можно рассчитать долю вложений в агрессивные (например, в акции) и консервативные инструменты (например, недвижимость, облигации). Но это при том условии, что у вас создан Резервный капитал и вы не вкладываете последние в финансовый рынок.
Таблица №1
План распределения денег для долгосрочного инвестирования
Пример. Иван И.(45 лет) относится к консервативному типу инвесторов, он не любит рисковать, но не против увеличить свой капитал в долгосрочной перспективе. Иван выбирает золотую середину и вкладывает 35% (возраст 45 лет – 10 = 35) в консервативные инструменты. Оставшуюся часть 65% (110 – возраст 45 лет = 65) он вкладывает в агрессивные инструменты, допустим, в акции.
Чем старше человек становится, тем разумнее снижать влияние риска. А это ,в свою очередь, снижает и доходность вашего портфеля. Не желательно перераспределять свой портфель очень часто. Это можно делать раз в 3-5 лет для желаемого баланса между вашими инвестициями.
Зная базовые принципы выбора финансовых инструментов, распределения собственных денежных средств по различным корзинам, используя диверсификацию, вы сможете существенно снизить свои риски, связанные с инвестированием, а так же приумножить свои активы.