Самый китайский способ накопить на пенсию. К изменениям в пенсионной реформе 2013

Уходящий год участникам рынка управления активами запомнился тем, что Россия вступила в полосу очередной пенсионной реформы. Так, глава государства Владимир Путин подписал закон, который вносит изменения в законодательство о перераспределении пенсионных тарифов с 2014 года: будут снижены отчисления в накопительную часть пенсии с 6 до 2 % при перераспределении оставшихся 4 % в страховую (солидарную) часть пенсии.

Перераспределение накопительного тарифа будет добровольным. Те граждане, кто захочет остаться в накопительной части, смогут в течение 2013 года написать соответствующее заявление и перевести свои пенсионные накопления в НПФ или частную управляющую компанию. Тогда все 6 % тарифа останутся у них в накопительной части. Тем, кто не захочет это делать, не придется ничего писать - у них по истечении 2013 года 4 % тарифа будет перераспределено в солидарную часть для выплаты пенсии действующим пенсионерам, а в накопительную часть пенсии будет перечисляться всего 2 %.

Молодежь, начинающая работать в 2014 году, уже не будет иметь права на 6 %-ную накопительную часть пенсии. В итоге останется совсем небольшое число сограждан, которые будут пользоваться инвестиционной пенсией. Возникает вопрос: отомрет ли отрасль НПФ в будущем? На эту тему мы поговорим с управляющим директором УК «Открытие» Романом Соколовым.

Отрасль НПФ зародилась и более 10 лет развивалась в основном за счет средств крупных компаний, формировавших корпоративные пенсионные системы, при отсутствии средств накопительной части трудовой пенсии граждан, считает Роман Соколов. С 2005 года отрасль активно начала аккумулировать средства пенсионных накоплений граждан, и по итогам текущего года число тех, кто доверил свои будущие пенсии НПФ, превысит 20 млн человек (прогноз НАПФ), что составляет около половины россиян, имеющих накопительную часть пенсии.

Поэтому слухи о смерти отрасли НПФ несколько преувеличены. Не стоит также забывать, что НПФ имеют два основных направления деятельности - помимо обязательного пенсионного страхования, НПФ занимаются и добровольным пенсионным обеспечением (дополнительными пенсиями, формируемыми  за счет взносов компаний и граждан), которое, вероятно, сможет повысить свою привлекательность на фоне сокращения или отмены обязательных отчислений на накопительную часть.

ЛФ: Отмена накопительной части в долгосрочной перспективе принесет больше вреда или пользы?

Роман Соколов: Отмена накопительной части по определению не может принести пользы, тем более в долгосрочной перспективе. Единственная польза, и то не для будущих пенсионеров, а для ПФР – это покрытие текущего дефицита бюджета ПФР, причем лишь в течение ближайших нескольких лет, после которых ПФР вынужден будет искать другие источники финансирования выплат пенсионерам. Необходимо понимать принципиальную разницу между страховой и накопительной компонентой пенсии. Накопительная часть - живые, реальные, наследуемые деньги и одновременно инвестиционный ресурс для экономики страны. Правда, необходимо усовершенствовать законодательную базу, чтобы эти средства стали теми самыми «длинными деньгами», которые столь необходимы экономике. Страховая же часть пенсии – это не деньги, а обязательства, источники для погашения которых еще надо получить от будущих поколений. Количество вступающих в трудовую деятельность падает, число пенсионеров, напротив, растет. Следовательно, перед ПФР будет регулярно вставать вопрос: «Где взять?». Сейчас для закрытия этой проблемы решено использовать средства накопительной части, но это не решит проблему, а лишь сдвинет ее по времени на несколько лет, когда уже не будет «заначки» в виде пенсионных накоплений, да и демографическая ситуация будет еще хуже.

ЛФ: Как вы считаете, что будет с пенсионной системой лет через тридцать?

Роман Соколов: Для пенсионной системы тридцать лет не должны выглядеть длительным сроком. К сожалению, принимая во внимание ту непоследовательность, с которой наше государство подходит к вопросам развития пенсионной системы, не представляется возможным давать прогнозы на такой срок.

ЛФ: Какие посоветуете альтернативы пенсии?

Роман Соколов: Инвестиционные фонды, недвижимость и самая главная альтернатива – инвестиции в детей.