Финансовая грамотность пайщика: вложить и забыть или вложить и вникать?
Большинство неудач с продвижением в России финансовых продуктов списывается на отсутствие финансовой грамотности у населения, и предполагается, что, когда строители и аграрии освоят волшебные слова "индекс", "волатильность", "бенчмарк" и будут сравнивать данные об альфе, бете и шарпе, тогда и наступит расцвет отрасли коллективных инвестиций (накопительного страхования, добровольных пенсионных отчислений и т.д.). Однако руководитель департамента развития коллективных инвестиций БКС Премьер Марина Лазуткина несколько неожиданно полагает, что это не так. Как считает М.Лазуткина, коллективные инвестиции и доверительное управление как раз созданы для того, чтобы человек работал на своем месте - металлургом, нефтяником, строителем, адвокатом, а свои деньги отдавал в управление профессионалам, подобно тому как вполне здравым решением будет не резать аппендикс себе самому, а довериться хорошему доктору. "Между тем и пресса, и финансовые аналитики, и часто первые лица как отрасли, так и финансовых компаний утверждают, что, фигурально выражаясь, резать лучше самому, что каждый должен знать основы страхового дела, пенсионного рынка, рынка ценных бумаг, кредитных услуг, доверительного управления, брокерского обслуживания. В стране проводятся всевозможные мероприятия по повышению финансовой грамотности, ездят агитпоезда, и московские лекторы просвещают поселян и поселянок, как, отказавшись от ежедневной чашечки кофе, накопить на "трешку" с раздельным санузлом", - отмечает эксперт.
Что же действительно необходимо и достаточно знать среднему неспециалисту, чтобы более или менее разумно распределить свои деньги? Как считает М.Лазуткина, цель накоплений - либо улучшение качества жизни, либо сохранение достигнутого уровня. Начнем с того, что должно быть у каждого, достигшего некоего уровня.
Для формирования пенсионных накоплений нужна всего лишь "белая" зарплата. Работодатель за вас платит налоги (взносы) в Пенсионный фонд. Часть этих денег (живые, настоящие деньги) оседает на вашем личном счете. Если вы ничего не подписывали, скорее всего, вы так называемый "молчун", и этим счетом управляет государственная управляющая компания. Если вам до пенсии осталось меньше десяти лет, не стоит отвлекаться. А если больше - при умелом распоряжении может получиться неплохой бонус к будущей пенсии. "Надо поискать негосударственные пенсионные фонды (НПФ) или негосударственные управляющие компании (УК) со стабильно более высокой доходностью, чем у государственной УК, и дать распоряжение о переводе туда своего счета. Пара процентов дополнительной доходности могут существенно повысить будущую пенсию пока еще молодому человеку", - считает М.Лазуткина.
При пенсионном инвестировании гражданин может получить доходность даже в 100% годовых. Делается это за счет софинансирования. "Вы переводите от себя на этот накопительный счет 1 тыс. руб., а государство тут же кладет сверху еще столько же. Негусто, конечно, но, во-первых, кто еще предложит гарантированные 100%, а во-вторых, на длинных сроках ожидания пенсии этот довесок, скорее всего, солидно прирастет", - говорит М.Лазуткина.
"Еще одна обязательная тема, которая большинству не нравится, - страхование жизни. Машины страхуют почти все, а вот себя любимого - мало кто, хотя, по идее, мы тоже можем "поломаться". Причем есть возможность застраховаться практически бесплатно. К примеру, есть накопительное страхование. Вы лет 10-20 платите страховые взносы, защита начинает работать на вас с первого же рубля, а после окончания действия договора страховая компания возвращает вам обратно все вложенное плюс небольшой доход. Сейчас страховые компании предлагают доходность порядка 3-4% в год гарантированно, плюс получается ежегодный довесок, который почти дотягивает доходность полисов до банковских депозитов", - продолжает эксперт.
Как отмечает М.Лазуткина, в области инвестиций одним из наиболее популярных инструментов являются паевые инвестиционные фонда (ПИФ). Итак, когда надо начинать в них инвестировать:
"Иногда можно встретить такое мнение, что, если ежедневно инвестировать куда-то сумму, равную цене пачки сигарет или чашечки кофе, станете миллиардером. Неправда. При таком раскладе счастье случится, только если вы одновременно получите неплохое наследство. Цель инвестиций - изменение качества жизни, и желательно в лучшую сторону. Попытки инвестировать 1 тыс. руб. под возможность получить 15-20% даже при их удачной реализации принесут вам в реальности 100-200 руб. в год в обмен на риск не получить назад и вложенного. Поэтому относительно небольшие суммы несите в банк и держите их на депозите, пока не накопится действительно приличная сумма. Когда у вас появятся свободные несколько сотен тысяч рублей, тогда есть смысл обратить внимание на такой инструмент, как ПИФы", - полагает М.Лазуткина
"Фондам этим, конечно, не очень повезло с репутацией. Народ поздно поддался на уговоры управляющих компаний и понес деньги в ПИФы в 1996-1997гг., после пары довольно успешных для паевых фондов лет, но в 1998г. случился кризис, который на самом пике придавил накопления в ПИФах, в некоторых случаях просто катастрофически. Понятно, при таком повороте дел общественные симпатии к ПИФам были не на высоте. Последующая турбулентность финансовых рынков тоже не принесла особых побед. Прежние модели поведения пайщиков "купи надолго и держи", которым УК продолжали по инерции учить частных инвесторов, потерпели фиаско", - рассказывает эксперт.
График колебаний индекса ММВБ (средней стоимости акций ведущих российских компаний):
Источник: quote.rbc.ru
Мы видим три года унылого хождения по горизонтали. Модель долгосрочных пассивных инвестиций на этом этапе потерпела крах, так что основным поведением пайщиков стало стремление выскочить на пиках, чтобы забрать нажитое добро без особых потерь.
"Между тем пытливый ум даже без всякой финансовой грамотности подскажет здравую, логичную и, главное, доходную модель поведения. Ничего нового: покупаем дешево (по диаграмме - как правило, в августе), растем полгода с опережающей все мыслимые банки доходностью и... продаем подороже? Нет! Примерно через полгода, обычно по весне, перекладываемся из фондов акций в спокойные, почти "горизонтальные" фонды облигаций. Пересиживаем там очередную катастрофу, коррекцию, кризис, плановое снижение и т.п. Через несколько месяцев с чувством превосходства перекладываемся обратно в фонды акций и снова плавно, торжествуя, с чашкой кофе, рюмкой коньяку и абонементом в оперу, возносимся с рынком вверх. И так раз в полгода", - советует М.Лазуткина.
"В качестве заключения перечислю, какими ключевыми преимуществами для частного инвестора обладают ПИФы. Во-первых, это прозрачность: инвестор точно знает, в какие секторы экономики и в каких пропорциях будут вложены его денежные средства. Во-вторых, это надежность: деятельность управляющей компании контролируется государственными надзорными органами. Госконтроль подразумевает обязательное лицензирование деятельности УК, а также регулярный мониторинг, направленный на пресечение нарушений в сфере управления паевыми инвестиционными фондами. В-третьих, это доступность: ПИФы в целом представляют собой понятный даже для непрофессионального инвестора финансовый инструмент", - резюмировала М.Лазуткина.
по материалам сайта