Как выбрать источник финансирования бизнеса?

На данный момент банки предлагают множество видов финансирования. Это и кредит, предполагающий погашение равными долями – аннуитетами в течение всего срока действия договора, и кредитная линия, и овердрафт, и лизинг, и факторинг, проектное финансирование и многие другие. Поэтому выбор правильного решения, оптимально соответствующего специфике вашего бизнеса не всегда прост.

http://www.1rre.ru/pict/img_206.jpg"/>Особенно трудна эта задача для индивидуальных предпринимателей и предприятий малого и среднего бизнеса. В то время как возможность привлечения заемных денежных средств этими предприятиями коренным образом определяют динамику развития бизнеса.

О том, чем отличаются друг от друга существующие предложения по финансированию, как правильно выбрать наиболее удобный кредитный продукт и как банки определяют кредитоспособность заемщика, мы спросили Начальника Управления продаж Департамента Малого и Среднего Бизнеса Русского Банка Развития Алексея Доманова.

Алексей, какие виды финансирования предлагаются сейчас банками малому и среднему бизнесу?

- Сейчас самый распространенный продукт, предлагаемый банками малому и среднему бизнесу, – это кредиты с аннуитентной структурой платежей - форма финансирования, при которой основной кредит и начисленные проценты погашаются равными платежами в течение всего срока кредитования. Каждый платеж состоит из двух частей: первая уменьшает задолженность по кредиту перед банком, вторая – это начисленные проценты за пользование кредитом. При этом, от месяца к месяцу доля процентов в ежемесячном платеже уменьшается, а доля возврата кредита увеличивается, но сумма этих частей остается постоянной. Вся сумма кредита выдается сразу после подписания договора.

Овердрафт и кредитная линия предлагаются представителям малого и среднего бизнеса далеко не все всеми банками, однако, эти виды кредитование очень удобны тем, что они предусматривают получение заемных денежных средств короткими (до месяца) и среднесрочными (до 12 месяцев) траншами. Определяя длину транша, заемщик может самостоятельно определять размер процентной ставки, тем самым, уменьшая кредитную ставку. Овердрафт подразумевает краткосрочное кредитование расчетного счета заемщика путем оплаты его платежных поручений при отсутствии денежных средств на счете.

Иногда овердрафт предусматривает получение заемных денежных средств короткими (до 30 дней) траншами, при этом требования банка по полному погашению долга возникает только через год – в момент окончания договора. Благодаря этому овердрафт является идеальным решением для торговых организаций, заинтересованных в оперативном (в день обращения в банк) привлечении заемных денежных средств в объеме до 50% ежемесячного оборота.

Овердрафт выдается без залога, что делает его еще более доступным. Кредитная линия – это кредитный продукт, который то же предусматривает получение заемных денежных средств траншами в рамках единого договора определяющего максимальный размер задолженности клиента банку. Однако, в этом случае максимальная длина транша может достигать 365 дней, а максимальный лимит увеличен до 30% годового оборота клиента.

- Подскажите, пожалуйста, как правильно определить вид кредита.

Определение вида кредитного продукта полностью зависит от условий бизнеса и целей, на которые он будет использован, поэтому универсальных рекомендаций дать невозможно, однако, я постараюсь сформулировать основные критерии выбора способа финансирования.

Например, если речь идет о приобретении оборудования или недвижимости, то наверняка выбирать придется между аннуитентным кредитом, о котором я уже рассказывал, и лизингом. Типовая сделка лизинга состоит из следующих этапов. Предприятие самостоятельно выбирает необходимое имущество и его поставщика и сообщает эту информацию лизинговой компании, которая в свою очередь финансирует операцию - приобретает имущество у указанного поставщика и передает его лизингополучателю во временное владение и пользование. Далее, в соответствии с условиями договора и графиком лизинговых платежей лизингополучатель осуществляет ежемесячные платежи.

По окончании срока действия договора и при выполнении лизингополучателем обязательств, имущество по остаточной стоимости переходит в его собственность. Преимуществом лизинга перед кредитом в этом случае является отсутствие требования по предоставлению дополнительного залога, т.к. залогом является сам предмет лизинга. Однако, учитывая особенности налогообложения, лизинг не всегда является идеальным решением. Лизинговые платежи облагаются НДС, это увеличивает расходы лизингополучателя в случае, если он применяет упрощенную систему налогообложения. В этом случае мы советуем воспользоваться банковским кредитом с аннуитентной структурой платежей.

Если кредит нужен на закупку товара, то, скорее всего, наилучшим решением будет либо кредитная линия, либо овердрафт – все зависит от длины временного промежутка проходящего между оплатой за товар продавцу и моментом поступления денежных средств от покупателя. Само собой, что банковская процентная ставка зависит от длины транша – чем транш длиннее, тем ставка меньше, поэтому для экономии надо выбирать минимально возможную длину траншей.

В случае, если деньги нужны на развитие бизнеса, например, на открытие новой точки продаж и проведение рекламной компании, как правило, выбираются кредиты с аннуитентной структурой погашения.

- С какими сложностями сталкиваются клиенты, и какие способы Вы можете порекомендовать, чтобы их избежать?

Основные сложности, возникающие у наших клиентов – это представление поручителей, высокие процентные ставки и залогового обеспечения. Избежать их можно, грамотно комбинируя разные виды кредитования. Например, поручительство и представление залогового обеспечения не требуется при овердрафтном кредитовании и лизинге. Кроме того, кредиты с аннуитентной структурой погашения на сумму до 500 тыс. руб. в Русском Банке Развития так же выдаются без залога. Минимизировать процентные ставки можно, используя одновременно и овердрафт – для покрытия кассовых разрывов и, например, лизинг - в качестве инструмента для обновления основных средств. Безусловно, подобное финансовое планирования возможно только в банке, предлагающем широкий продуктовый ряд. Поэтому главная моя рекомендация – это правильный выбор банка, с которым удобно работать.