Кредиты под франшизу - сыр в мышеловке?
Решили заняться бизнесом, но в кармане ни гроша? Не беда. Заходите в офис известного франчайзера и через час получаете статус партнера. Затем навещаете клиентский офис банка, с которым дружит держатель франшизы, и под его гарантии берете льготный кредит, без всяких залогов и проверок. Все, можно начинать зарабатывать! Сказка? Естественно. Остается только понять, кто и зачем рассказывает ее вполне взрослым людям.
Сказка эта — переводная. На Западе кредит на запуск бизнеса своим новым партнерам нередко предоставляет сам франчайзер. Почему бы и нет, если начинающего предпринимателя всегда готовы поддержать и государственные, и общественные организации. Так, в Италии каждый новый франчайзи получает от национальной ассоциации франчайзинга 50 тысяч евро, из которых одна половина приходится на безвозмездный грант, а другая выдается в виде кредита под невысокий процент. Однако в России этот механизм еще неведом, так что для большинства стартующих франчайзи альтернативы банковским кредитам нет. Так может быть, франчайзеры готовы выступать гарантами по таким займам?
Дадут — не дадут
Среди потенциальных франчайзи бытует убеждение: банки, впечатленные громким именем франчайзера, охотно субсидируют нового партнера на приличный срок, да еще и под щадящие проценты. На первый взгляд, это вполне естественно: по статистике, выживаемость франчайзи едва ли не на порядок выше, чем обычных предприятий, так что логично было бы предположить: банки просто не могут не предложить самые мягкие условия, поскольку риски заемщика с такими тылами — минимальны. Да и франчайзеры все чаще заявляют о широкой поддержке франчайзи в вопросах кредитования. Но работает ли этот фокус?
Игорь Веретенников, руководитель направления «Франчайзинговый консалтинг» инвестиционного холдинга «ФИНАМ» напоминает: «При выдаче кредита под открытие франчайзингового бизнеса банк, прежде всего, ориентируется на наличие какого-то залога, например, помещения». Если залога нет, то ресурсы могут быть привлечены под внятный бизнес-план, хотя для банка это гораздо более высокие риски. Да, работа в рамках франшизного проекта снижает их, но незначительно. По словам Сергея Рогузько, директора по развитию ГК «Алекс-Ростов», в случае привлечения средств под известную франшизу можно рассчитывать на снижение ставки по кредиту максимум на 2%. Немного. Впрочем, в некоторых случаях эти самые два процента могут все решить.
При этом далеко не все франчайзеры готовы ручаться перед банками за своих новых партнеров. Скорее, к построению подобных альянсов тяготеют те продавцы франшиз, главная задача которых — наращивание капитализации любой ценой, чаще всего в рамках подготовки к IPO или любой другой форме продажи бизнеса. При этом наивно было бы полагать, что франчайзеры готовы отягощать себя гарантиями по обязательствам партнеров в борьбе за их лояльность — на российском рынке никакой серьезной борьбы за франчайзи до сих пор нет. Когда-нибудь конкуренция за новых франчайзи перейдет в активную фазу и тогда можно будет ждать результатов. Но вряд ли это произойдет скоро.
Зачем тогда франчайзеры обещают партнерам помощь в отношениях с банками-кредиторами? Здесь часто звучит тезис о том, что самыми конкурентоспособными на рынке будут именно те продавцы франшиз, которые уже сегодня готовы поддерживать своих франчайзи в процессе привлечения ими финансовых ресурсов. Так, о регулярной помощи в привлечении партнерами кредитов под бизнес-планы говорят в «Пятерочке». Однако и здесь далеко до идиллии: франчайзер еще на этапе заключения договора о концессии оговаривает право выкупа предприятия-партнера через три года. Банкирам это нравится: как бы то ни было, через три года все риски и невыполненные (если такое случится) обязательства франчайзи возьмет на себя головная компания проекта. Но радует ли такой подход самих франчайзи, которые должны быть готовы продать взлелеянное детище и заняться новым делом?
При этом очевидно, что банкиров интересуют гарантии не абстрактных франчайзеров, а известных марок. «Банк вряд ли захочет входить в небольшой проект или в проект с неизвестной франшизой из-за значительного риска и трудоемкости, да еще и на фоне стандартной маржи, — подтверждает Светлана Кулагина, начальник управления корпоративного бизнеса «Русь-Банка». — Мы, банкиры, как и большинство населения, доверяем раскрученным брэндам. К потенциальному заемщику отнесутся более внимательно, если он придет с оплаченным франчайзингом «МакДоналдс», а не с франшизой не известной широкому кругу компании «Бутерброд». Поэтому для предприятий малого и среднего бизнеса получить кредит под стартап практически невозможно».
Тем временем, по мнению Игоря Веретенникова, даже громкое имя порой не является для банков достаточным основанием для выдачи кредитов размахивающим раскрученной торговой маркой франчайзи-неофитов: «Работа в ритейле под «патронажем» отечественной сети, пусть и не обладающей громким именем, значительно менее рискованна, чем, скажем, открытие ресторана под западным брэндом, которого до сих пор нет в России». Иногда же кредит в банке начинающему франчайзи выдают с большей охотой (по крайней мере, задавая меньше вопросов и не слишком придираясь), даже в отсутствие прямых гарантий франчайзера, если именно этот банк и этот франчайзер связаны успешной работой по другим проектам. В таком случае представители компании-франчайзера сами предлагают стартующим под их маркой предпринимателям заглянуть именно в такой банк (нередко — к конкретному менеджеру).
Да и настолько ли хороша сама схема? Полтора года назад Пробизнесбанк запустил программу, предлагавшую начинающим предпринимателям приобретать франшизы в кредит. Действительно, продают же в кредит автомобили и пылесосы, так почему бы не предложить по той же схеме покупать бизнес? В числе франчайзеров, с которыми была начата работа, оказались «Кодак», «Патэрсон», «Гриль-мастер», сеть салонов мобильной связи Dixis и пара десятков других компаний. Однако, как сообщил источник в одном из управлений Пробизнесбанка, около года назад программа была свернута, а сотрудники, работавшие над ней, переведены в другие отделы. Увы, красивая и эффектная (по крайней мере, на уровне модели) попытка банка стать номером один на рынке кредитования франчайзинга провалилась. Вот что сказал по этому поводу источник «Бизнес-журнала» в банке: «Работая по этому проекту, мы столкнулись с двумя основными типами франчайзи. Первые — устоявшиеся бизнесы. Возглавляющие их предприниматели могут позволить себе покупку и развитие франшизы самостоятельно, а при необходимости без проблем получат небольшой кредит под залог имущества в любом банке, так что в нашей специальной программе такие франчайзи не нуждались. В итоге оставались только новички, не имеющие за душой абсолютно ничего, а потому не интересные и банку из-за слишком высоких рисков работы с такими заемщиками».
Даже те франчайзеры, которые вполне могли бы помочь своим партнерам получить кредит и, как следствие, выжить, не очень-то хотят это делать. Возможно, именно потому, что франчайзи, способность которых самостоятельно стоять на ногах вызывает сомнения и требует дополнительных усилий, мало кого интересуют. Да, ссылаясь на данные Ассоциации франчайзинга, многие эксперты утверждают, будто степень живучести бизнесов, открытых по франчайзингу, близка к 100%. На самом же деле в России уже достаточно разорившихся франчайзи. «Франчайзеры не заинтересованы оглашать эти данные, а статистика берется из воздуха, — утверждает источник «Бизнес-журнала». — Что же касается «громких имен», то никто из них не дает поручительства своим партнерам. И когда нам пришлось столкнуться с непорядочным поведением одного из франчайзи Dixis, сеть оставила банк наедине с этой проблемой. К сожалению, в России сейчас нет той середины, которой мы нужны и можем помочь, тогда как наш идеал — предприниматель средней руки, который, например, уже имеет одну успешную франшизную точку и ищет средства, чтобы завести еще пять».
По имеющейся информации, реанимировать программу для франчайзи в Пробизнесбанке пока не собираются. Да и в других финансово-кредитных учреждениях страны в ближайшее время вряд ли появится что-нибудь подобное — для начала должна измениться ситуация на рынке.
Есть альтернативы кредитам? Теоретически да. Деньги в рост сегодня довольно охотно дают и частные лица, и профессиональные инвесторы средней руки. Однако давно известно, сколь сложными оказываются отношения с «теневыми» частными инвесторами, а венчурные инвестиции и франчайзинг — плохо стыкуются. Такие компании слишком медленно для инвестора (хотя на самом деле просто недостаточно быстро) наращивают свою стоимость, поскольку не только строят свой бизнес на уже распространенной технологии, но еще и вынуждены делиться частью дохода с франчайзером. Вот почему тема кредитов и поддержки со стороны франчайзера все-таки актуальна для начинающих франчайзи.
— Большинство предпринимателей обращается именно за банковским кредитом, потому что банк при кредитовании ставит перед собой задачу разместить денежные средства и непременно вернуть их, причем вовремя и с процентами, — говорит Светлана Кулагина (Русь-Банк). — Перед банком не стоит задачи управлять бизнесом, в котором нет его денежных ресурсов. Конечно, на срок действия кредитного договора банк будет участвовать в управлении проектом, но — лишь выполнять контролирующую функцию, а развитием будет заниматься сам предприниматель. Венчурному же инвестору интересно не только вложение денежных средств, но и дальнейшее участие в бизнесе, что отталкивает предпринимателей.
В свою очередь, специалисты банков предлагают малым предпринимателям обратить внимание на более выгодные альтернативы привлечения денег под стартапы. Так, не следует забывать о лизинге. Известно, что лизинговые компании подходят к вопросу кредитования куда более либерально, чем банки, поскольку передаваемое в рамках договорах лизинга оборудование остается в их собственности, а это снижает риски.
Другой вариант — попробовать запустить руку в чужую «банку». «При определенном везении и, что самое главное, поддержке региональных властей, можно получить финансирование из США, — утверждает Сергей Рогузько. — Дело это непростое, требует налаженных контактов с чиновниками, но зато если они поручатся за вас, можно будет получить приличные заемные средства под минимальный процент в одном из десяти фондов, пропагандирующих развитие американских программ франчайзинга». Естественно, в таком случае выбор франшизы будет ограничен их «национальностью», но, учитывая тот факт, что США по количеству франчайзинговых компаний — мировой лидер, найти себе бизнес по вкусу будет нетрудно. Были бы деньги.
А стоит ли?
В действительности начинающий франчайзи вполне может получить кредит — банки в условиях растущей конкуренции все более позитивно относятся к малому бизнесу. Однако для достижения желаемого результата нужно обладать изрядной долей везения, а лучше всего — знакомствами в кредитном комитете (впрочем, при наличии таких контактов проблем с получением кредитов, как правило, не возникает).
— Крупные банки готовы рассматривать стартапы в качестве заемщиков лишь при наличии грамотно оформленных документов — обоснованного бизнес-плана, достаточного объема наличности для реализации проекта, полной документации, согласованной с франчайзером, залогов, — говорит Светлана Кулагина (Русь-Банк). — Только под одно название банк не рискнет выдать деньги на венчурный проект.
Но так ли необходим кредит? Учитывая ныне действующие ставки, оправдывать средства, привлеченные для стартапа, придется немалой кровью. Под один только бизнес-план сегодня мало кто согласится дать денег менее чем под 25% годовых. Так стоит ли рисковать, запуская на эти средства бизнес, доходность которого, скорее всего, не превысит 30% годовых?
По оценкам Игоря Веретенникова («ФИНАМ»), более или менее выгодным получение кредита будет только в том случае, если эффективная ставка по кредиту не превышает 20% годовых или если привлеченные средства составляют не более 50% от инвестированных средств. Исключение составляют разве что предприятия с коротким сроком окупаемости, такие, как фастфуд на колесах. В таком случае шансы выжить при ставке кредита в 25% годовых сохраняются.