Сэкономьте на кредите, или секреты успешного бизнеса

Зачастую перед опытными финансовыми менеджерами стоит вопрос оптимизации денежных потоков, сопровождающейся увеличением доходов и сокращением текущих расходов. Существенным весом в статьях расходов любого бизнеса являются процентные расходы за привлеченные ресурсы, а кредитование под минимальную процентную ставку – цель любой организации, развивающейся и добивающейся успеха в своей сфере.

Увеличение темпов развития, объемов производства и, как следствие, увеличение эффективности функционирования компании – задача не только самой компании, но и банка-партнера, предоставляющего возможность реализовать генерируемые компанией бизнес-идеи. В помощь своим клиентам банки предлагают продукт, удовлетворяющий потребности компании в расчетно-платежном средстве при значительном сокращении сопутствующих процентных расходов.

«Вексельный кредит» – это продукт, дающий возможность получить ресурсы для проведения расчетов за минимальную стоимость.

Процедура проведения вексельного кредитования предельно проста и заключается в выдаче кредита на общих условиях для приобретения векселей кредитующего банка. В конечном итоге клиент на руки получает вексель банка с указанием номинальной стоимости и процентов, которые будут выплачены банком векселедержателю при погашении.

Стандарты вексельного обращения сформулированы еще в 1937 году¹ и практически за столетнюю историю демонстрируют свою стабильность и эффективность. В классическом определении «Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить при наступлении срока платежа определенную векселем сумму векселедержателю». Таким образом, оплата векселя банком безусловно гарантирована законодательством, что существенно увеличивает доверие к данному инструменту. Компания может оплатить векселем услуги/сырье контрагенту так же, как и обычными денежными средствами. В свою очередь контрагент, придя в банк для погашения векселя, получит причитающуюся сумму по номиналу с начисленными процентами. Учитывая сложившуюся практику проведения операций с контрагентами с отсрочкой платежа, можно сказать, что это следующий этап развития отношений между контрагентами, так как поставщик сразу получает оплату за поставленные им ресурсы и со стопроцентной гарантией уверен в получении от банка суммы, указанной в векселе. При этом нет необходимости оценивать платежеспособность контрагентов – все обязательства по оплате берет на себя банк, что можно оценить как всеми известную банковскую гарантию.

На основании данных ЦБ РФ² можно сделать вывод о том, что за вексельный кредит не только не заплатишь, но еще и заработаешь:

1. Банк выдает клиенту кредит по следующим параметрам: объем – 1 млн. рублей, срок – 365 дней, цель – приобретение векселя банка, средневзвешенная процентная ставка по кредитам, предоставленным кредитными организациями нефинансовым организациям сроком до 1 года (март 2012 года) – 9,2 % годовых³, погашение основной суммы задолженности и процентов по кредиту – в конце срока. Таким образом, проценты по кредиту составят 180 тыс. рублей.
2. В момент выдачи кредита клиент приобретает вексель: номинальная стоимость – 1 млн. рублей, срок – 375 дней, средневзвешенная процентная ставка по размещенным (собственным) векселям кредитных организаций сроком от 181 дня до 1 года (март 2012 года) – 10 % годовых⁴.
3. Клиент расплачивается векселем со своим контрагентом по обязательствам в объеме «номинал векселя + проценты по векселю за полный период обращения векселя». В нашем случае сумма оплаты с учетом процентов составит 1 млн. 103 тыс. рублей.
4. При передаче векселя контрагенту клиент банка фактически фиксирует доход от приобретения векселя в размере 103 тыс. рублей, при этом заплатив по кредиту на приобретение векселя 92 тыс. рублей. В итоге клиент при получении расчетно-платежного средства в форме векселя заработает 11 тыс. рублей.

На практике, естественно, компания дохода не получит, но значительно сократит расходы, связанные с привлечением заемных ресурсов:

1. Банк выдает клиенту кредит по следующим параметрам: объем – 1 млн. рублей, срок – 365 дней, цель – приобретение векселя банка, ставка 18% годовых⁵, погашение основной суммы задолженности и процентов по кредиту – в конце срока. Таким образом, проценты по кредиту составят 180 тыс. рублей.
2. В момент выдачи кредита клиент приобретает вексель: номинальная стоимость – 1 млн. рублей, срок – 375 дней, процентная ставка – 12,5% годовых⁵.
3. Клиент расплачивается векселем со своим контрагентом по обязательствам в объеме «номинал векселя + проценты по векселю за полный период обращения векселя». В нашем случае сумма оплаты с учетом процентов составит 1 млн. 128,4 тыс. рублей.
4. При передаче векселя контрагенту клиент банка фактически фиксирует доход от приобретения векселя в размере 128,4 тыс. рублей, при этом заплатив по кредиту на приобретение векселя 180 тыс. рублей. В итоге клиент понесет реальные затраты на получение расчетно-платежного средства в форме векселя в размере 51,6 тыс. рублей, что составляет 5,16% годовых.

Привлекательность вексельного кредита неоспорима, так как обеспечение бизнеса ресурсами за 5,16 % годовых (согласно расчетам) – это целевой ориентир успешности и благосостояния.

1 – Постановление ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1937 № 104/1341 «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе»;

2 – Бюллетень банковской статистики ЦБ РФ № 5(228), Москва, 2012;

3 – Бюллетень банковской статистики ЦБ РФ № 5(228), Москва, 2012, с. 127;

4 – Бюллетень банковской статистики ЦБ РФ № 5(228), Москва, 2012, с. 140;

5 – процентная ставка взята ориентировочно с учетом текущей конъюнктуры рынка и возможности кредитной организации получить достаточную маржу.