Кто даст миллион за студенческий проект?
Венчурные фонды инвестируют в новый бизнес, давая деньги предпринимателям, у которых нет ничего, кроме бизнес-плана. Постепенно они осваиваются в России. Более того – заявляют, что готовы заплатить миллион за гениальную идею.
В конце сентября в ГУ-ВШЭ представители венчурных фондов ABRT (Россия) и Mangrove Capital (Люксембург) агитировали студентов придумывать креативные проекты. Венчурные фонды с радостью вложат деньги в русские Google или Skype, для этого студентам только нужно научиться составлять бизнес-план .
Венчурные фонды инвестируют в новый бизнес, венчурные — значит рискованные. Такие фонды дают деньги предпринимателям, у которых нет ничего, кроме бизнес-плана и команды единомышленников. Например, именно люксембургский Mangrove подставил финансовое плечо создателям интернет-пейджера Skype, когда еще никто не верил, что их задумка гениальна и обернется супердоходами.
Сам себе хозяин
“Венчурных” денег в России становится все больше. По оценке главы российского фонда Oradell Capital Михаила Лукьянчука, если в 2005 г. на российском рынке было примерно $60 млн для рискованных инвестиций, то в 2008 г. будет уже около $2 млрд. Антон Данилов-Данильян, председатель комитета по инвестиционной политике ТПП, подсчитал, что с 2000 г. число россиян, готовых вкладывать свои деньги в рискованные проекты, ежегодно удваивается и уже превысило 1000 человек.
“Для состоятельных россиян вложения в начинающие компании — это своеобразная игра, в которой можно пощекотать нервы”, — отмечает Евгений Боков, директор ассоциации бизнес-ангелов Нижегородской области “Стартовые инвестиции”. Многие из них хотят повторить успех тех американцев, которые, инвестировав сотни, заработали миллионы. Например, Кевин Кимберленд вложил в 1994 г. в компанию Siena Corporation кровно заработанные $100 000, а три года спустя, после выпуска акций компании на рынок, стоимость его инвестированного капитала выросла до $285 млн.
Но хороших идей, на которых можно сделать бизнес, сейчас катастрофически не хватает. Поэтому инвесторы наперегонки друг с другом ищут “новаторов” в региональных НИИ и вузах, рассказывает вице-президент инвестиционного фонда “Тройки диалог” Артем Юхин. Летом в научном парке МГУ выступал американский фонд Asset Management Company, выискивающий новинки в области медицины, а в МГТУ им. Баумана — Московский венчурный фонд (high-tech-разработки). Осенью на студентов обрушится вал аналогичных презентаций в различных вузах Москвы.
На чем можно сделать бизнес
В принципе, венчурные капиталисты всеядны и купят любую идею, которая, по их мнению, принесет прибыль. Александр Стратилатов, Максим Снегирев и Лев Пак, студенты РЭА, пытаются продать капиталистам агентство мобильного маркетинга, распространяющее рекламные ролики на мобильные телефоны через Bluetooth. А аспирант ГУ-ВШЭ Сергей Павловский уже привлек деньги на разработку “иголочек” для наномикроскопов. Физики из Института кристаллографии РАН, у которых была технология производства, наняли его для разработки бизнес-плана и фандрайзинга (поиск средств по фондам). В результате участия в многочисленных конкурсах и презентациях перед инвесторами проект получил финансирование от Русско-азиатской инвестиционной компании.
Не будучи молодым Эйнштейном или Менделеевым (которые все равно ничего не смогли бы продать), студент легче всего может заработать на создании интернет-магазина или сайта с социальной сетью. Например, , где можно почитать дневники разных людей. Или (сборище любительского видео), (фотоархив). Такие сайты очень прибыльны: американская сеть для бизнесменов была продана в этом году за $250 млн (ежегодный доход ее владельцев равнялся $20-25 млн).
Социальными сетями активнее всего пользуются юноши и девушки от 15 до 25 лет, так что не исключено, что у кого-то из них готова идея следующего “сайта-миллионера”, полагает Ратмир Тимашев, президент российского венчурного фонда ABRT. Миллионеры из венчурных фондов дадут от $100 000 до $1 млн за долю в таком сайте или под его проект. Социальная сеть зарабатывает на рекламе и допуслугах: хочешь отправить любимой девушке открытку — заплати $1. Если у сайта 200 000 посетителей в месяц, дохода хватит и на студента, и на фонд, который ему помог деньгами вначале.
На чем заработают капиталисты
Венчурный фонд помогает начинающему предпринимателю, покупая акции его еще не существующей компании (как правило, 50%, но везде есть исключения). Представители фонда помогают новичкам советами, как продать итоговый продукт. “Мы не только помогаем начинающим командам деньгами. У нас есть опыт вывода собственного продукта (программного обеспечения для корпораций) на западные рынки, и мы поделимся им”, — обещает Тимашев.
Через 3-8 лет венчурный фонд продает свою долю в бизнесе — к этому времени идея должна вырасти не только в реальный проект, но и начать приносить прибыль. “В России доходность венчурных инвестиций составляет 40-50% годовых, а четыре из десяти проектов фонда с лихвой покрывают затраты на остальные шесть неудачных инвестиций”, — объясняет председатель комитета ТПП РФ по содействию бизнес-образованию Алексей Шулус. Ведь один из них может оказаться новым Google, прибыль от рекламы на котором составляет миллионы долларов в год! Между прочим, сам сайт Google тоже был создан аспирантами (один из них, Сергей Брин, — выходец из СССР). Для его создания привлекались деньги венчурного фонда, как и для Apple, Yandex и eBay (один из крупнейших американских интернет-магазинов).
Главное — люди и бизнес-план
Студенческих проектов, которые получили деньги от венчурных фондов, пока единицы. Партнер фонда Entana corp. Анна Дворникова говорит, что проблема в неспособности разработчиков подготовить хорошо проработанный бизнес-план.
Но поучиться этому можно. На конкурсе журнала “Эксперт” студентам-экономистам дадут проект, который надо продать. Участники должны разработать стратегию компании и составить бизнес-план. Победители поедут на аналогичный конкурс в Университет Беркли (США). “Мы делаем ставку на то, чтобы студенты-экономисты научились сами делать бизнес-план”, — рассказывает Анастасия Сутормина, руководитель конкурса. Аналогичный игровой конкурс проводит ГУ-ВШЭ: его приз — $5000. В сентябре в МГУ стартовал второй этап образовательного проекта innovationStudio, в рамках которого компания Intel проводит серию семинаров и деловых игр на тему: как открыть и раскрутить свое дело. Microsoft не первый год проводит конкурс студенческих команд Imagine Cup. Два года назад, в Японии, его победителями стали студенты МФТИ Станислав Воног и Николай Сурин со своей компанией Musigy.com. Они сделали сайт, на котором будут “тусоваться” музыканты со всего мира.
Елена Масолова, студентка магистратуры ГУ-ВШЭ, работает в российском венчурном фонде Ruvento. Она анализирует презентации новых компаний и принимает решение, в какую из них вложить средства. “Люди — это главный фактор, на который мы смотрим: сильная команда вытянет слабый проект”, — считает Елена.
Правда, сильными командами не разбрасываются. Больше половины российских предпринимателей начинают новое дело на свои кровные. К такому выводу пришли специалисты ГУ-ВШЭ и ВШМ Санкт-Петербургского университета, изучившие в рамках глобального проекта Global Entrepreneurship Monitoring (GEM) источники финансирования начинающих компаний. На втором месте по значимости — средства, предоставленные друзьями и родственниками. А вот венчурный капитал в России существенной роли не играет. Впрочем, он и во всем мире такой роли не играет. Исследователи GEM подсчитали, что в 2006 г. венчурный капитал удалось привлечь лишь 11 066 компаниям во всем мире, а общая сумма венчурных инвестиций составила лишь $37,3 млрд. Причем большая часть этой суммы ($21,6 млрд) досталась американским компаниям.ё
В любом случае придумать идею сайта типа vkontakte.ru или moikrug.ru сможет не каждый, даже если это проще и дешевле, чем что-то новое в нанотехнологиях. Зато с развитием интернет-бизнеса спрос на специалистов по продвижению таких проектов будет только расти, как и их зарплаты. Так, американской интернет-компании MySpace сейчас требуется директор по маркетингу в России. Кандидат должен быть гражданином России и не менее семи лет проработать на позиции маркетолога в индустрии развлечений и контента. Найти таких людей трудно, считает управляющий партнер Transearch/Top Hunt International Станислав Алексеев, близкие по компетенции специалисты работают в Rambler, “Яндексе”, Mail.ru и получают $60 000-80 000 в год.